倒計時2天
一、智能手機(jī)行業(yè)空間及發(fā)展趨勢
1、行業(yè)空間：根據(jù)旭日大數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，2019年全球智能手機(jī)出貨量達(dá)到了13.76億臺，同比下滑2.42%，三星、華為、蘋果、小米和OPPO分別位居出貨量排名的前5名。其中全球有75%的手機(jī)在中國生產(chǎn)，國內(nèi)同時也擁有全球最大的智能手機(jī)生產(chǎn)制造產(chǎn)業(yè)鏈。雖然上半年受到疫情的影響，出貨量出現(xiàn)短暫的萎縮，后續(xù)隨著中國的疫情得到有效控制，整個產(chǎn)業(yè)鏈100%復(fù)工復(fù)產(chǎn)。
2020年在自然換機(jī)+5G落地帶動智能手機(jī)出貨量整體回暖。參考2011年全球4G開始啟動，同時考慮智能機(jī)對功能機(jī)的替代，2011/2012年手機(jī)（功能機(jī)+智能機(jī)）出貨量同比+8%/+2%。2020年，我們認(rèn)為智能手機(jī)增長驅(qū)動因素主要還是5G對4G的替代，以及部分自然換機(jī)，雖然沒有4G時期的功能機(jī)替代驅(qū)動，但考慮到價格下探速度高于4G時期，導(dǎo)致智能手機(jī)滲透會加速，我們判斷增速有望和2011年持平，按2020年增速8%測算出貨量在14.86億部。中國區(qū)2013年4G啟動時，當(dāng)年手機(jī)（功能機(jī)+智能機(jī)）出貨量總體增速為16%，我們預(yù)計2020年智能機(jī)出貨量增速在15%左右，對應(yīng)出貨量4.3億部。
圖/旭日大數(shù)據(jù)
圖/旭日大數(shù)據(jù)
2、行業(yè)發(fā)展趨勢：根據(jù)公開資料整理，2019年全球總?cè)丝跀?shù)75億人，智能手機(jī)保有量56億，智能手機(jī)的滲透率已經(jīng)達(dá)到74.67%，考慮到一些經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)消費能力增長緩慢，智能手機(jī)已經(jīng)從增量時代轉(zhuǎn)換成存量競爭時代了，智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈和各細(xì)分賽道的競爭格局已經(jīng)成熟，所以未來低增速甚至是負(fù)增速將會是常態(tài)。
二、智能手機(jī)行業(yè)競爭格局
根據(jù)旭日大數(shù)據(jù)統(tǒng)計，第三季度全球智能機(jī)出貨量為3.536億部，同比下降1.3%。
三星繼續(xù)以8040萬部出貨量排名第一，同比增長2.9%，市場占有率高達(dá)22.7%；華為以5190萬出貨位居第二，同比下降22%，全球份額為14.7%。小米以4650萬部出貨位居第三，并且以13.1%的份額和42%的增長擊敗了蘋果。蘋果第三季度智能手機(jī)出貨量僅4160萬部，同比下降10.6%。華為手機(jī)銷量下降主要是海外勢力的影響，蘋果就是因為iphone12系列上市時間一再推遲導(dǎo)致的。智能手機(jī)市場競爭格局已經(jīng)穩(wěn)定，第一梯隊三星、華為、小米、蘋果。后面出貨量相對上很多，不做詳細(xì)研究。
圖/旭日大數(shù)據(jù)
三、智能手機(jī)重要賽道之ODM/IDH企業(yè)（安卓系）
從第三季度智能手機(jī)品牌出貨量來看，安卓系出貨量有逐步抬升趨勢，這里重點研究安卓系代工企業(yè)，2020年8月份調(diào)研數(shù)據(jù)顯示前10的ODM廠出貨共計5880萬部，出貨量1000萬部以上有3家，分別是華勤、聞泰、龍旗目前處在第一梯隊，后面財富之舟、中諾、天瓏移動、英邁、波導(dǎo)、禾苗、西可稱為第二梯隊，剩余的小廠統(tǒng)稱為第三梯隊。ODM企業(yè)最大的護(hù)城河是高資本投入，規(guī)模效應(yīng)下的成本優(yōu)勢，頭部企業(yè)競爭優(yōu)勢會越來越明顯。
01月07日 18:14
