2023年全球TWS出貨3.8億對，2024年全球TWS出貨觸達(dá)4億對。

潮電智庫預(yù)計，由于OWS耳機(jī)等新興市場拉動，2024年全球可穿戴設(shè)備市場出貨量將有接近10%的增長。其中，智能手表全球出貨量增長將超過10%，而TWS耳機(jī)全球出貨量增速將在5%以下。

2024年TWS耳機(jī)全球出貨量增長幅度不大的主要原因有兩個方面，一是TWS耳機(jī)技術(shù)更新速度緩慢；二是2024年全球手機(jī)市場出貨量預(yù)估僅微弱回暖，導(dǎo)致配套設(shè)備的TWS耳機(jī)增長緩慢。

潮電智庫認(rèn)為，在過去長達(dá)一年的激烈角逐，2025年全球TWS耳機(jī)主控芯片廠商的綜合競爭力已公布于眾，企業(yè)分別有蘋果、高通、杰理科技、恒玄科技、物奇、絡(luò)達(dá)科技、中科藍(lán)訊、炬芯科技、瑞昱、博通集成。

企業(yè)范圍：選取全球TWS主控芯片廠商作為排名對象。

數(shù)據(jù)范圍：選取企業(yè)經(jīng)營實(shí)力、技術(shù)實(shí)力、市場拓展力作為評價標(biāo)準(zhǔn)。

得分說明：經(jīng)營實(shí)力依據(jù)為企業(yè)營收規(guī)模+增長；技術(shù)實(shí)力主要依據(jù)為研發(fā)實(shí)力+生產(chǎn)實(shí)力；市場拓展力得分依據(jù)為產(chǎn)品+客戶情況。

01 市場份額

當(dāng)供應(yīng)鏈正常運(yùn)行時，TWS耳機(jī)主控芯片出貨量越大，其市占率也有所增長，進(jìn)而反映企業(yè)對庫存、出貨量以及銷售量的布局實(shí)力。

從榜單上看，高端市場和中低端市場呈現(xiàn)兩極分化，各有王者，分別是蘋果和杰理，分別占有14%和27%的市場份額。

高端王者蘋果，主控芯片仍舊自研自用，出貨量僅排名第三，其市占率達(dá)14%。值得注意的是，杰理出貨量排名第一，其市占率超越蘋果兩倍。由此可見，杰理在庫存、出貨量和銷售量等方面的協(xié)調(diào)關(guān)系有較大的跳躍，不過蘋果通過自研芯片所獲取的利潤總體上顯然還是比杰理高。

02 經(jīng)營實(shí)力

因海外廠商業(yè)務(wù)布局較為廣泛，在此重點(diǎn)分析國產(chǎn)藍(lán)牙芯片廠商。全年財報數(shù)據(jù)，是企業(yè)經(jīng)營實(shí)力的關(guān)鍵體現(xiàn)點(diǎn)。

恒玄科技2024年總營收為32.63億元，同比增長49.94%，凈利潤為4.61億元，同比增長272.47%；

杰理科技2024年總營收為31.2億元，同比增長6.47%，凈利潤為7.91億元，同比增長27.03%；

中科藍(lán)訊2024年總營收為18.19億元，同比增長25.72%，凈利潤為3億元，同比增長19.23%；

炬芯科技2024年總營收為6.52億元，同比增長25.34%，凈利潤為1.07億元，同比增長63.83%；

博通集成2024年總營收為8.28億元，同比增長17.49%，凈利潤為虧損-0.25億元。

值得注意的是，作為國產(chǎn)高端藍(lán)牙主控芯片代表的恒玄科技，在凈利潤指標(biāo)方面不及杰理科技，說明產(chǎn)品性價比才是王道。

03 技術(shù)實(shí)力&產(chǎn)品拓展力

技術(shù)實(shí)力是指企業(yè)對于核心產(chǎn)品或關(guān)鍵零部件的研發(fā)設(shè)計和生產(chǎn)制造能力，以及在發(fā)明專利、新產(chǎn)品出口、獲得政府資金投入于基礎(chǔ)技術(shù)研究方面的累積能力。

從綜合競爭力榜單來看，蘋果以其自身做基礎(chǔ)，研發(fā)行業(yè)頂尖芯片，引領(lǐng)趨勢；能夠持續(xù)穩(wěn)定在市場上本身不僅有強(qiáng)大的品牌勢力，其主控芯片也有強(qiáng)硬的技術(shù)實(shí)力。

中高端市場，杰理科技、物奇、中科藍(lán)訊等廠商接連發(fā)布最新產(chǎn)品，且已導(dǎo)入眾多頭部品牌供應(yīng)池。

新領(lǐng)域市場拓展中，高通、恒玄科技、杰理科技、物奇等廠商在智能手表、智能戒指、AI眼鏡等多個新領(lǐng)域市場深耕發(fā)展，在智能手表市場，恒玄科技，杰理科技等廠商均以進(jìn)入小天才，華為，小米等品牌終端廠商供應(yīng)池。

目前火爆的AI眼鏡市場，高通已然成為了“當(dāng)紅炸子雞”，高通AR1在AI眼鏡市場現(xiàn)在是“一芯難求”；搭載著物奇高性能藍(lán)牙主控芯片的傳音，也在2025世界移動通信大會上推出了其首款A(yù)I智能眼鏡；此前也傳出小米首款A(yù)I智能眼鏡將會搭載恒玄科技的藍(lán)牙主控芯片。

04 總結(jié)

潮電智庫分析認(rèn)為，當(dāng)前TWS耳機(jī)不再只是播放音樂的“配件”，而是融合語音助手、健康監(jiān)測、運(yùn)動反饋、AI推理等能力的智能終端。一場關(guān)于“AI耳機(jī)”的終端爭奪戰(zhàn)正加速打響。