近期，中共中央政治局常務(wù)委員會召開會議，會議上強調(diào)要選好投資項目，加強用地、用能、資金等政策配套，加快推進國家規(guī)劃已明確的重大工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。要加大公共衛(wèi)生服務(wù)、應(yīng)急物資保障領(lǐng)域投入，加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進度。
這其中再次提到了“新基建”，所包含的7大領(lǐng)域：1、5G基站建設(shè)，2、特高壓，3、城際高鐵和城市軌道交通，4、新能源充電樁，5、大數(shù)據(jù)中心、6、人工智能，7、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。新基建是開啟新一輪經(jīng)濟周期的必經(jīng)之路，唯一之路，是一切改革轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。如果說偉大復(fù)興是一座世紀大廈，那么新經(jīng)濟好似大廈的建筑材料，新基建就好比大廈的地基。
5G是新基建的領(lǐng)銜項目，因其應(yīng)用廣泛、上下游產(chǎn)業(yè)鏈豐富，被定調(diào)為經(jīng)濟發(fā)展的新動能。而5G基站是作為承載5G技術(shù)最重要的基礎(chǔ)設(shè)施，相關(guān)建設(shè)更是重中之重。
截至3月5日，中國聯(lián)通累計開通約6.6萬站，其中自建開通4.3萬站，共享電信2.3萬站，雙方合計開通共建共享基站5萬站，基本完成了第一階段的并網(wǎng)目標(biāo)，初步估算雙方共節(jié)省投資成本約100億元。
中國電信目前已累計開通7.4萬5G基站，計劃在二季度完成4個省公司的核心網(wǎng)試點，力爭三季度全國具備SA商用網(wǎng)基礎(chǔ)。
2月20日，中國聯(lián)通與中國電信就加快推進5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)召開專題會議，就加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)達成高度共識，確保5G建設(shè)目標(biāo)不降低，上半年完成廣東、浙江、江蘇以及共建城市既定的5G建設(shè)任務(wù)，第三季度力爭完成全國25萬基站建設(shè)，較原定計劃提前一個季度完成全年建設(shè)目標(biāo)。
從三大運營商采購進度來看，中移動3月開啟采購，聯(lián)通與電信在4月緊隨其后開啟采購，整體在5月底完成采購計劃，而且運營商可能提前借貨開展建設(shè)，這樣在第三季度完成全年整體建設(shè)規(guī)劃的壓力不大。同時考慮到換機潮已經(jīng)開始，第一波紅利機會就在3月-5月采購高峰期，從長期看可以持續(xù)到2023年左右，但是加速期重點在2020-2021年，資本開支增速有望進一步提高。從市場份額看華為、中興占有絕對優(yōu)勢，分別占有市場份額約為55-60%、30-35%。
5G基站出貨量超預(yù)期，3-5月可以確定性的利好基站設(shè)備商及上游元器件。
5G商用主要分為4個階段，其中最重要的是第二波，業(yè)務(wù)驅(qū)動，產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)。2019年被稱為5G元年，政策主導(dǎo)，技術(shù)推動，政策全面發(fā)力，國內(nèi)各個上市公司技術(shù)全面升級，推動5G發(fā)展，所以2019年技術(shù)國產(chǎn)代替的上市公司漲幅驚人。2020年是業(yè)務(wù)驅(qū)動，產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)，也是最重要的第二波，2019年是開啟5G元年，2020年才是5G建設(shè)的元年，因為業(yè)務(wù)驅(qū)動和產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)才代表著5G進入大規(guī)模的商用，老百姓才開始大規(guī)模換5G手機，享受5G的高網(wǎng)速。
基站采購即將進入高峰期（5月結(jié)束），建設(shè)基站所用到的元器件是最大受益方，包括：基站天線、PCB、功率器件、濾波器、射頻器件前后端等其他器件。
5G建設(shè)，承載先行。采購之后，中國移動5G承載網(wǎng)將開啟大規(guī)模建設(shè)。在5G網(wǎng)絡(luò)中，如果說核心網(wǎng)是人的大腦，接入網(wǎng)則是四肢，那么承載網(wǎng)就是連接大腦和四肢的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，負責(zé)傳遞信息和指令。
3月10日，中國移動采購與招標(biāo)網(wǎng)公布了26省份的SPN（切片分組網(wǎng)）5G承載網(wǎng)中標(biāo)候選企業(yè)，目前寧夏、內(nèi)蒙古尚未公布。根據(jù)華為、中興、烽火各家的報價及份額計算，中國移動此次全國5G承載網(wǎng)采購涉及金額在100億元量級。實際獲得份額上，華為占到54.81%，烽火緊隨其后為32.50%，中興中標(biāo)份額為12.69%。
去年12月26日，中國移動公布了采購招標(biāo)公告，經(jīng)歷近三個月之后終于有了結(jié)果。此次“中國移動2020年至2021年SPN設(shè)備新建部分集中采購”，華為、中興、烽火三家投標(biāo)總價超過250億元。
從招標(biāo)的結(jié)果來看，華為無疑是最大的贏家，中興的表現(xiàn)讓外界很意外。從各省份情況來看，中興甚至出現(xiàn)了多個省份未獲得訂單的局面，如在貴州、山西、吉林等省份。華為則在大部分省份都有著超過50%的份額，其中在山東省的份額更是達到了七成。從價格上來看，烽火通信以近乎極低的價格才獲得了如此多的份額，可謂“流血”中標(biāo)。
從運營商角度出發(fā)，承載網(wǎng)的建設(shè)也不能百花齊放，否則以后的擴容和互聯(lián)互通都是很大的麻煩。正常的商業(yè)策略下，買三家的設(shè)備也算正常，再多就會很分散。一般情況下，三家份額6：3：1或者7：2：1都算正常。
伴隨著5G基站高速的推進，5G產(chǎn)業(yè)鏈中下一個階段將要爆發(fā)的，將會是小型網(wǎng)絡(luò)基站和微基站的部署與完善，這些基站設(shè)備供應(yīng)商，及室內(nèi)無線寬帶設(shè)備供應(yīng)商，將是最大的受益方。
以往的通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)均是先解決信號有無的問題，以及室外是否連續(xù)覆蓋的問題，因此運營商在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)初期快速布局大功率室外基站有利于其搶占先發(fā)優(yōu)勢，快速積累用戶量。而5G時代，由于大部分業(yè)務(wù)發(fā)生在室內(nèi)場景，相較于4G，5G的通信頻率更高，網(wǎng)絡(luò)傳輸受障礙物的遮擋產(chǎn)生的衰減較大，導(dǎo)致基站范圍變小，如果實現(xiàn)和4G相同的覆蓋率，5G基站數(shù)量需是4G基站的1.2-3倍。目前4G基站的數(shù)量高達500多萬個，覆蓋范圍在300m-3km不等，5G基站數(shù)量至少要達到800萬才能達到充足的覆蓋效果。為了建設(shè)一張覆蓋面積廣的網(wǎng)絡(luò)，就要用小基站實現(xiàn)5G超密集組網(wǎng)場景，將“身小量大”的小基站全面部署到千家萬戶。所以在市場需求的驅(qū)動下，5G小基站將作為剛需而實現(xiàn)爆發(fā)式增長。更為重要的是面對千行百業(yè)的5G需求，基于“開放平臺”的5G小基站將會有很好的發(fā)展機遇。
同時在5G終端方面，除了智能手機廠商會以5G手機來推動換機需求外，相關(guān)的AIOT物聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品的研發(fā)進度也將迎來快速增長期，包括固定應(yīng)用場景的AIOT硬件產(chǎn)品，將迎來品類數(shù)量的大爆發(fā)增長外，結(jié)合無人駕駛技術(shù)的移動應(yīng)用場景AIOT硬件產(chǎn)品同樣有望迅速在市場普及開來。
目前通信領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)正在積極推動5G建設(shè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，工信部也在此前指出，力爭2020年底實現(xiàn)全國所有地級市覆蓋5G網(wǎng)絡(luò)，這無疑將帶動通信產(chǎn)業(yè)全面繁榮。據(jù)中國信息通信研究院《5G經(jīng)濟社會影響白皮書》預(yù)計，到2020年電信運營商在5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備上的投資超過2200億元，各行業(yè)在5G設(shè)備方面的支出超過540億元，由此我們對于之后5G基站的建設(shè)可以更加期待。
01月07日 18:14
