早在2018年9月，全球第二大NAND閃存芯片制造商東芝就曾表示，公司已經(jīng)在準(zhǔn)備IPO，最快在兩年內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市。到了2019年5月底，據(jù)外媒報道稱，東芝計(jì)劃在今年下半年或明年上半年在東京股市掛牌上市。
同樣是在2018年9月，東芝與西部數(shù)據(jù)合作計(jì)劃在日本四日市開始新產(chǎn)線的量產(chǎn)，而這是東芝第五個產(chǎn)線，除此之外，兩家公司在日本北部的北上市建造了一座新的工廠，計(jì)劃生產(chǎn)3D NAND。
不過，6月21日，據(jù)媒體報道稱，東芝與西部數(shù)據(jù)合作的位于四日市的NAND芯片工廠，由于停電造成部分產(chǎn)線停擺，停工的產(chǎn)線已經(jīng)5天暫時還未恢復(fù)。而在日前，美國存儲芯片大廠美光也由華為事件而導(dǎo)致延遲新廠投資計(jì)劃！
傳東芝因停電造成部分NAND產(chǎn)線停產(chǎn)5天未恢復(fù)
或延遲IPO上市時間
據(jù)外媒報道稱，預(yù)計(jì)在2019年內(nèi)進(jìn)行IPO上市的東芝存儲（TMC），傳出其位于日本三重縣的四日市工廠，于日前發(fā)生了停電意外。據(jù)傳這起停電意外造成部分產(chǎn)線停工，在截至周四20日為止，停工中的產(chǎn)線仍未能復(fù)工。而此起意外，也勢必對該公司的業(yè)績造成影響，并可能造成IPO上市時程的延誤。
日媒指出，根據(jù)日本中部電力說法，當(dāng)?shù)卦谌毡緯r間6月15日的下午6點(diǎn)25分發(fā)生了停電意外，并在約13分鐘后恢復(fù)正常供電。受到此起停電意外影響的TMC四日市工廠，是該公司生產(chǎn)NAND快閃存儲的主力工廠。產(chǎn)線使用12寸（300mm）晶圓，主要產(chǎn)品為3D-NAND快閃存儲。
對此，與TMC合作密切的NAND閃存儲控制芯片廠群聯(lián)電子在20日晚間表示，該公司目前尚有充足庫存，可應(yīng)付短期的急單需求，以及2到3個月的生產(chǎn)接單需求。而對于TMC四日市工廠的停電傳聞，群聯(lián)方面則是沒有發(fā)表評論。
群聯(lián)表示，除了TMC之外，該公司與威騰、SK海力士、英特爾等廠，在存儲的供應(yīng)方面均有長期的合作協(xié)議。該公司會定期的向國際大廠采購NAND快閃存儲，并借此分散對特定廠商的依賴。
在今年5月20日，WSJ曾經(jīng)報導(dǎo)日本的銀行業(yè)將提供1.3兆日圓(約118億美元)的融資，幫助TMC從美國蘋果、戴爾、希捷、金士頓等四家公司手上買回該公司的優(yōu)先股。在簡化該公司的資本結(jié)構(gòu)后，將有利未來在股票市場進(jìn)行上市，并讓TMC在資本密集的科技產(chǎn)業(yè)，透過公開募股來獲取資金。
消息人士指出，蘋果、戴爾、希捷、金士頓等四家公司，將在一項(xiàng)再融資計(jì)劃當(dāng)中，放棄他們手中所持有價值約40億美元的東芝存儲器優(yōu)先股。據(jù)了解，2017年，東芝同意以2萬億日元(約合180億美元)的價格將旗下芯片業(yè)務(wù)部門(即東芝內(nèi)存)出售給貝恩資本財團(tuán)。根據(jù)協(xié)議，東芝將持有約東芝內(nèi)存40%的股份。其他貝恩聯(lián)盟的成員包括蘋果公司、韓國芯片制造商SK海力士、戴爾科技、希捷科技、金士頓科技和豪雅。
這幾家美國公司都是東芝存儲器在半導(dǎo)體方面的客戶，他們在去年6月協(xié)助貝恩資本(Bain Capital)所主導(dǎo)的美日韓聯(lián)盟，從東芝手中買下其半導(dǎo)體部門。這項(xiàng)交易，不僅阻止東芝半導(dǎo)體部門被西數(shù)收購，也進(jìn)一步防止韓國三星電子在市場上坐大。
根據(jù)消息人士說法，日本的銀行業(yè)將提供1.3萬億日元(約118億美元)的融資，幫助東芝存儲器從四家美國公司手上買回該公司的優(yōu)先股。而簡化后的資本結(jié)構(gòu)，也將有助于該公司未來在股票市場更容易上市。并讓東芝存儲器在這門資本密集的行業(yè)，透過公開募股來獲取資金。
四家美國公司將在5月底前，以約45億美元的代價，將持有的優(yōu)先股賣給東芝存儲器。而這幾家公司，已經(jīng)從這項(xiàng)投資獲得數(shù)億美元的進(jìn)帳。蘋果與金士頓拒絕評論，而戴爾和希捷則是未作出回應(yīng)。
東芝存儲器計(jì)劃于2019年下半年，或2020年上半年，在東京股市掛牌上市。進(jìn)行IPO的時間點(diǎn)，將視半導(dǎo)體以及股票的市況而定。像是近來半導(dǎo)體的市場價格重挫，就不是一個理想的時機(jī)。
受華為禁令影響
美光延遲新廠投資計(jì)劃
此外，日前根據(jù)日本媒體《日刊工業(yè)新聞》報導(dǎo)，由于美國對中國華為祭出禁售令的影響，使得美國存儲大廠美光（Micron）延遲了在日本廣島的新廠投資計(jì)劃。原因在于對華為的禁售令，導(dǎo)致對整體存儲市場需求的下滑，因此美光不得不修正之前的計(jì)劃。
據(jù)了解，美光位于日本廣島的DRAM工廠（Fab 15）採用的是最先進(jìn)制程技術(shù)。其中，該廠最新的生產(chǎn)廠房B棟于本月初落成啟用，其無塵室的面積較原先擴(kuò)大了10%，并計(jì)劃進(jìn)行新一代DRAM的生產(chǎn)，以縮小與DRAM產(chǎn)業(yè)龍頭三星的差距。以2019年第1季的全球DRAM市場占有率來看，全球三大廠中，三星的DRAM市場占有率為42.7%，SK海力士則以29.9%排名第二，美光市占率在23%位居第三。
報導(dǎo)指出，美光在日本廣島的工廠實(shí)際上是在2012年買下爾必達(dá)（Elpida）后納入旗下的，原計(jì)劃在2019年中期在該廠展開1z奈米制程的下一代DRAM生產(chǎn)。美光原本表示，將在今后數(shù)年內(nèi)于廣島工廠投資數(shù)十億美元，發(fā)展新一代DRAM存儲的生產(chǎn)，不過，據(jù)傳該廠已動工的F棟廠房部分?jǐn)U建，原本預(yù)計(jì)在2020年的7月份完成興建，如今已經(jīng)延遲到2021年的2月，足足向后延遲了7個月的時間。
之前，市場調(diào)查研究機(jī)構(gòu)TrendForce旗下存儲儲存研究（DRAMeXchange）就研究指出，在美國祭出華為禁售令的影響下，華為的智慧型手機(jī)與伺服器生產(chǎn)將面臨嚴(yán)重出貨障礙，衝擊DRAM產(chǎn)品旺季需求與價格落底時間。因此，下修第3季DRAM價格展望，將原先預(yù)估跌幅從10%，擴(kuò)大至10%到15%之間。
對于華為禁令事件，此前據(jù)媒體報道稱，華為已向三星電子等南韓半導(dǎo)體/面板企業(yè)要求、希望能持續(xù)維持零件供應(yīng)，報導(dǎo)指出，華為移動事業(yè)部高層于5月23、24日和三星、SK Hynix、LG Display(LGD)等韓國大企業(yè)高層會面，要求依照現(xiàn)行的契約條件、履行零件供應(yīng)。在會面上，華為也向韓企說明歐洲、非洲等地的智能手機(jī)銷售量可能將因美國禁令而減少的因應(yīng)對策。華為指出，計(jì)劃將現(xiàn)行29%的中國市場市佔(zhàn)率提高至50%、建構(gòu)出不動如山的中國龍頭地位，因此希望DRAM的供應(yīng)量不要減少。
據(jù)了解，華為的存儲芯片主要供應(yīng)商包括三星、SK海力士、美光、東芝等等，中國供應(yīng)商比例相當(dāng)?shù)?，約不到1%，目前美光以及相關(guān)下游模組廠已不出貨華為，華為最有可能往三星以及SK海力士求援。
事實(shí)上，華為早知道會在中美貿(mào)易戰(zhàn)以及5G競爭下，遲早會有一天供應(yīng)鏈或市場會被美國封殺，因此早在華為事件爆發(fā)之前，就開始進(jìn)行零組件的積極拉貨備料，而在正式封殺令開始后，業(yè)內(nèi)人士更傳出，華為高層都在為此事提前作戰(zhàn)，對存儲芯片的拉貨動作更大。
臺灣群聯(lián)董事長潘健成也證實(shí)，華為已針對Nand flash進(jìn)行掃貨，在此情況下，其它的系統(tǒng)廠商也會跟進(jìn)，有利于Nand flash的需求反彈。華為事件對于供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)移也有影響，以Nand flash來說，全球供應(yīng)商的廠商較多，有7-8家業(yè)者可生產(chǎn)，華為在Nand flash先前較多是跟美光采購，現(xiàn)在則較多轉(zhuǎn)往韓系供應(yīng)商。
Nand flash這兩年來因供應(yīng)的廠商家數(shù)較多、各家業(yè)者又有新產(chǎn)能不斷開出，需求面又因?yàn)槭謾C(jī)銷售不振等因素，需求成長較平緩，造成這兩年來Nand flash價格一路走跌，今年仍持續(xù)是跌勢，其中又以三星是帶頭將價格往下殺，目前除了三星Nand flash業(yè)務(wù)在成本區(qū)間左右，其它Nand flash廠商幾乎都是賠錢生產(chǎn)。
但業(yè)者預(yù)期，Nand flash原廠不可能一直忍受虧損，再加上兩大Nand flash廠商這兩年來都是新人上任主導(dǎo)公司營運(yùn)，背負(fù)繳出營運(yùn)成績單的壓力，在此情況下，Nand flash下半年一路跌勢的狀況應(yīng)該可止穩(wěn)。
至于在DRAM業(yè)務(wù)，相對供應(yīng)商則較為穩(wěn)定，目前則是以全球三大廠寡占，且在Nand flash虧損失血下，三大廠要靠DRAM來賺錢，所以會維持DRAM的優(yōu)勢，不會隨意擴(kuò)產(chǎn)維持供給穩(wěn)定；而在需求上，去年第四季DRAM庫存高開始進(jìn)行消化，今年第一季庫存仍是偏高，目前庫存回到略高于合理水位一點(diǎn)，隨著DRAM、伺服器、PC、繪圖以及手機(jī)記憶體需求回升，下半年DRAM再跌空間有限，并有可能率先Nand flash反彈。
今年以來，DRAM現(xiàn)貨市場價格跌幅沉重，市場預(yù)期，DRAM第三季價格還會再跌，但跌幅會縮小，第四季有望止穩(wěn)，主因在去年過度拉貨下，去年底到今年第一季是庫存高峰，目前庫存都已回到近正常水準(zhǔn)，第三季價格再看旺季需求狀況，但因華為事件掀波瀾，供需平衡點(diǎn)會受到影響。
TrendForce還表示，中美貿(mào)易戰(zhàn)升溫，導(dǎo)致下半年DRAM需求急凍，因此下修華為在2019年的終端出貨量。此外，不確定性氛圍上升使得資料中心的資本支出放緩，預(yù)計(jì)2019年底前，體質(zhì)較弱的DRAM供應(yīng)商恐將認(rèn)列帳面現(xiàn)有庫存損失，財報轉(zhuǎn)為虧損。所以，在這樣的市場份為下，美光對于先前規(guī)劃的投資計(jì)劃，當(dāng)前不得不做修正與調(diào)整。
01月07日 18:14
