2019年5月28日，TPK-KY(TW:3673)董事會通過子公司宸鴻科技(廈門)以新臺幣5.2328億元（約合1.1448億人民幣）收購廈門京嘉光電科技公司兩家股東Jan AnnCo.,Ltd與Leader Wisdom Holding Limited 49%的股權(quán)，加上原來TPK另一家子公司TPK Universal Solutions Limited持有京嘉光電的另外51%股權(quán)，收購?fù)瓿珊骉PK集團正式取得京嘉光電100%的股權(quán)。
另外TPK的子公司宸美(廈門)光電亦以新臺幣30.40億元（約合6.6508億人民幣）取得廈門火炬高新區(qū)(翔安)產(chǎn)業(yè)區(qū)民安大道1188號建物約7萬9708.75坪的廠房和宿舍的使用權(quán)。
同時董事會繼續(xù)推舉原董事長:江朝瑞先生、副董事長:江明憲先生，繼續(xù)擔(dān)任董事長、副董事長職務(wù)。
在2019年3月7日蘋果對外發(fā)布了《蘋果2019供應(yīng)商責(zé)任報告》里面，廈門京嘉光電因承接蘋果顯示模組膜切產(chǎn)品加工，入圍2019年蘋果前200名核心供應(yīng)商名單。
據(jù)李星了解，京嘉光電是一家以手機零組件加工業(yè)務(wù)為主的廠商。京嘉光電成立于2007年，原來主要以背光光學(xué)膜及膠粘件的膜切加工業(yè)務(wù)為主，后來發(fā)展到涵蓋顯示與觸控大部分產(chǎn)品的光學(xué)膜、功能膜、保護膜和結(jié)構(gòu)膠帶產(chǎn)品的膜切加工業(yè)務(wù)，客戶包括友達、微軟、惠普和亞馬遜等。
京嘉目前的膜切業(yè)務(wù)已經(jīng)拓展到了顯示與觸控、電腦、大陽能、醫(yī)療耗材、汽車等行業(yè)，主要提供各種結(jié)構(gòu)、防護、功能膜材的膜切加工業(yè)務(wù)。
膜切行業(yè)主要的特點是量產(chǎn)技術(shù)決定了一家企業(yè)在行業(yè)中的地位，與行業(yè)里其它企業(yè)相比，膜切行業(yè)主要靠材料利用率和產(chǎn)品直通率兩方面來形成自己的競爭力。所以一家好的膜切企業(yè)，應(yīng)該在加工設(shè)備、模具設(shè)計與材料研發(fā)上有著自己的優(yōu)勢，并且能在量產(chǎn)過程中，形成自己獨特的制程技術(shù)與量產(chǎn)經(jīng)驗。
TPK目前正在行業(yè)推廣納米銀技術(shù)，從材料到模組已經(jīng)布局完整供應(yīng)鏈，并送樣給大客戶認證當(dāng)中，已經(jīng)有5家客戶通過認證。TPK投資約2000萬至3000萬美元的納米銀生產(chǎn)線，計劃在第四季度進行量產(chǎn)。
目前TPK的納米銀主要聚焦折迭式及超大尺寸產(chǎn)品兩大應(yīng)用，其中，與京東方合作的大尺寸交互式電子白板第3季量產(chǎn)線Ready，有望放量出貨。
在可折疊式應(yīng)用方面，TPK目前仍與客戶打樣、驗證中，產(chǎn)品最快今年底、明年初產(chǎn)品有望上市。TPK一直看好奈米銀是未來亮點，材料性質(zhì)在彎曲度、穿透度都優(yōu)于ITO及金屬網(wǎng)格，未來切入新應(yīng)用及新市場，主攻可撓式及超大尺寸觸控等市場。
另外，TPK還與背光源廠諏訪昌SuwaInvestment Holdings LLC（下稱“Suwa”）簽訂意向書，擬透過Suwa參與Japan Display Inc.（下稱“JDI”）之私募增資（下稱“本增資案”），同時TPK與JDI另簽署LCD商業(yè)合作協(xié)議。
依計劃，Suwa對JDI預(yù)計投資金額為日幣600億元，其中以日幣420億元認購JDI之普通股，每股認購價為日幣50元，預(yù)計取得JDI 49.82%之股權(quán)，并以日幣180億元認購JDI之可轉(zhuǎn)換公司債。
此外，Suwa日后可能依JDI之營運需求，另行認購日幣200億元之JDI可轉(zhuǎn)換公司債。本公司對Suwa的出資上限預(yù)計為美金2億3仟萬元，占SUWA股權(quán)41.8%。
除TPK外，預(yù)計另有嘉實科技投資管理有限公司(Harvest Tech Investment Management Co.,Ltd.)（下稱“嘉實”）及富邦蔡氏家族之私人投資公司CosgroveGlobal Limited/Topnotch Corporate Limited（下稱“CGL Group”）共同參與投資本案(下合稱“投資團隊”)。嘉實及CGL Group分別占SUWA股權(quán)34.5%及23.6%。
如果以Suwa對JDI投資600億日元預(yù)計取得49.82%股權(quán)來計算，JDI的估值約為1204億日元，約合人民幣72人民幣左右。而目前JDI約有兩條與蘋果合建6代LTPS LCD產(chǎn)線，都可以為蘋果供應(yīng)手機面板，工藝水平和品質(zhì)狀況都比較好。
不過，由于在前段時間的重組盡職調(diào)查中，投資團隊發(fā)現(xiàn)JDI的債務(wù)及支出遠遠超出原先預(yù)期，加上雙方在合作語境中的理解差異，導(dǎo)致投資團隊在與JDI的收購案上，出現(xiàn)了類似當(dāng)年鴻海收購夏普一樣的窘境，即投資團隊認為JDI有刻意隱瞞其債務(wù)規(guī)模與費用支出額度嫌疑，據(jù)知情人士表示，相關(guān)收購案目前處于僵持階段。
雖然JDI已經(jīng)開始了蘋果今年新機訂單的生產(chǎn)，但目前JDI仍然在與蘋果、供應(yīng)商及各路資本方，就購買原材料完成蘋果新機訂單事宜進行努力，以求能夠正常完成訂單數(shù)量。
與TPK一起合作收購JDI的諏訪昌Suwa是JDI的背光源供應(yīng)商，而京嘉光電則是TPK和諏訪昌Suwa的模切廠商，京嘉光電被納入到蘋果的前200供應(yīng)商名單后，彼此都成了蘋果的供應(yīng)鏈協(xié)作廠商。
文/李星
01月07日 18:14
