文/鄧丹
2018年，勁勝智能業(yè)績遭遇滑鐵盧，可謂是巨虧的一年！此前該公司預(yù)計2018年度凈利潤為虧損28.75億元-28.7億元，消費電子精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)的凈利潤預(yù)計虧損31億元。公司初步測算，預(yù)計計提固定資產(chǎn)減值準備金約1.81億元、計提存貨跌價準備金約21.44億元。深交所關(guān)注函要求公司說明計提巨額存貨跌價準備和固定資產(chǎn)減值準備的依據(jù)及合理性。
2月14日，勁勝智能發(fā)布對深交所關(guān)注函的回復(fù)。公司解釋，2018年，在智能手機整體行情影響下，公司客戶結(jié)構(gòu)變化及業(yè)務(wù)方向調(diào)整等是公司進行相應(yīng)會計處理的重要因素。
勁勝智能2018年度計提巨額減值依據(jù)合理
2018年全球智能手機市場出現(xiàn)首次下滑，智能手機出貨量前六名的終端廠商中，三星、蘋果、OPPO出貨量相比上年下滑。同時，受5G手機信號傳輸質(zhì)量需求的影響，智能手機精密結(jié)構(gòu)件材質(zhì)預(yù)計將由金屬材質(zhì)轉(zhuǎn)向塑膠、玻璃材質(zhì)，市場對于金屬結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品的整體需求量進一步減少。
為降低智能手機的制造成本，終端廠商將精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)能向低人力成本的東南亞地區(qū)遷移。三星逐步向東南亞國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移智能手機生產(chǎn)基地，并相應(yīng)地減少中國地區(qū)的訂單。
此外，公司客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化。公司客戶群體為全球知名的消費電子（智能手機）終端品牌，主要為三星、華為、LG、OPPO等，公司庫存成品、半成品均為客戶市場上持續(xù)銷售多年的主力機型。從公司主要客戶2018年度和2017年度的銷售收入及其對比情況可見，2018年度三星系客戶銷售收入同比出現(xiàn)大幅下降，而華為系客戶銷售收入同比大幅增長，客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯的變化。
自2007年勁勝智能成為三星的合格供應(yīng)商后，2008年至2017年三星一直為公司第一大客戶。但三星珠江將產(chǎn)品生產(chǎn)制造基地和采購體系轉(zhuǎn)移至越南等國家和地區(qū)，2018年下半年三星陸續(xù)停產(chǎn)了天津和深圳工廠手機業(yè)務(wù)，大幅減少惠州工廠產(chǎn)量。2018年第四季度，三星停止與公司消費電子金屬精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)的合作。三星客戶2018年帶來營業(yè)收入約2.90億元，同比下降約72%?？梢钥闯?，客戶結(jié)構(gòu)的變化直接影響了公司的營業(yè)毛利額。
另外，公司2018年度計提減值的存貨中計提三星系存貨的跌價準備金約16.2億元，占消費電子精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)存貨跌價準備金總金額約75%。截至2018年12月31日，三星歷年備貨仍未實現(xiàn)銷售的庫存情況具體如下：
對此，公司解釋，三星基于自身智能手機一線品牌的地位，以及對智能手機市場過于樂觀的預(yù)測，給予公司的預(yù)測訂單過高。而公司針對與三星未來期間合作關(guān)系的預(yù)期過高、針對三星客戶庫存的變現(xiàn)預(yù)期過高，以及對三星客戶風險管控不足的問題，客觀上導(dǎo)致了針對三星客戶始終按照滾動預(yù)測訂單量備貨。
對于固定資產(chǎn)減值，公司表示，因在2018年下半年實施業(yè)務(wù)整合，實現(xiàn)母公司精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)部分資產(chǎn)（或資產(chǎn)使用權(quán)）的轉(zhuǎn)移，已進行并將持續(xù)進行廠區(qū)關(guān)停整合，未來不再進行精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品的生產(chǎn)制造。
公司預(yù)計在2019年第一季度實現(xiàn)母公司精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)的完全整合，因此公司部分固定資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計劃提前處置，該部分資產(chǎn)發(fā)生了減值跡象。另由于部分固定資產(chǎn)專用性比較強，只能以較低的回收價值處理，公司對上述資產(chǎn)計提了減值準備金。
不存在利用存貨跌價準備轉(zhuǎn)回進行利潤調(diào)節(jié)的動機
深交所關(guān)注函還提出，公司曾表示2017年度存貨跌價準備計提充分、2018半年度無需計提存貨跌價準備，要求公司補充說明是否存在2017年年報和2018年半年報存貨跌價準備計提不充分的情況，以及是否存在2018年度利用大額計提存貨跌價準備、未來年度利用存貨跌價準備轉(zhuǎn)回分別進行利潤調(diào)節(jié)的動機。
勁勝智能回復(fù)稱，根據(jù)精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)未來經(jīng)營計劃、客戶往期合作情況、庫存機型及未來可實現(xiàn)銷售的情況而進行的合理判斷，公司認為2017年計提存貨跌價準備、2018年上半年未計提存貨跌價準備合規(guī)、合理。公司2018年度計提存貨跌價準備的依據(jù)條件未來不會發(fā)生逆轉(zhuǎn)，已計提的存貨跌價準備將不會轉(zhuǎn)回，因此不存在未來年度利用存貨跌價準備轉(zhuǎn)回進行利潤調(diào)節(jié)的可能性、動機或情形。
終端廠商對金屬精密結(jié)構(gòu)件的需求萎縮
另外，深交所關(guān)注函還提到勁勝智能2018年度高端裝備制造業(yè)務(wù)凈利潤較去年同期大幅下滑，而高端裝備制造業(yè)務(wù)主要是子公司深圳市創(chuàng)世紀機械有限公司（以下簡稱“創(chuàng)世紀”）所從事的業(yè)務(wù)，且創(chuàng)世紀為公司2015年并購重組標的。要求勁勝智能補充說明2018年度高端裝備制造業(yè)務(wù)的業(yè)績預(yù)計情況、創(chuàng)世紀在業(yè)績承諾期后是否出現(xiàn)業(yè)績大幅下滑的情形。
勁勝智能回復(fù)稱，2018年來全球智能手機市場現(xiàn)負增長、終端廠商對金屬精密結(jié)構(gòu)件的需求明顯萎縮，導(dǎo)致創(chuàng)世紀用于加工金屬精密結(jié)構(gòu)件的鉆銑攻牙機產(chǎn)品出貨量大幅下滑。在創(chuàng)世紀銷售收入的確認原則與條件2015年以來未發(fā)生任何變化的情況下，2018年當年的銷售收入同比2017年減少了42.73%。而鉆銑攻牙機產(chǎn)品系公司高端裝備業(yè)務(wù)中銷售量最大、毛利率最高的產(chǎn)品類型，2017年其銷售額占比為77.76%，2018年度下滑到60.13%，對創(chuàng)世紀2018年業(yè)績造成較大影響。
另一方面，2018年鉆銑攻牙機市場需求萎縮，導(dǎo)致市場轉(zhuǎn)為需方市場，市場競爭加劇造成鉆銑攻牙機毛利率有小幅下降，對創(chuàng)世紀當期業(yè)績產(chǎn)生一定影響。根據(jù)財務(wù)測算，2018年創(chuàng)世紀核心產(chǎn)品鉆銑攻牙機的毛利率為38%左右；其他機型產(chǎn)品毛利率在20%左右或20%以下，大幅低于鉆銑攻牙機毛利率水平。
隨著5G商用時代臨近，金屬精密結(jié)構(gòu)件需求將越來越少。勁勝智能也表示，未來將不再進行精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)的生產(chǎn)制造。由此可知，轉(zhuǎn)型是勁勝智能必走的發(fā)展方向。
01月07日 18:14
