今年舜宇光學(xué)的手機鏡頭成為備受關(guān)注的對象之一，一方面它的出貨量“直線攀升”，另外一方面，隨著手機鏡頭用量增多、行業(yè)成熟度的增加，舜宇光學(xué)的手機鏡頭出貨量在縮小與龍頭企業(yè)大立光的路上前行著。
而今年9月份，這一現(xiàn)狀似乎被打破了，因為它的月出貨量首次超過了大立光，截止10月底，舜宇光學(xué)的手機鏡頭月出貨量已連續(xù)兩個月超過龍頭企業(yè)大立光。
舜宇光學(xué)手機鏡頭月出貨量超龍頭企業(yè)大立光
根據(jù)旭日大數(shù)據(jù)9月份的手機鏡頭出貨量數(shù)據(jù)顯示，今年9月份，舜宇光學(xué)手機鏡頭單月出貨量突破1億顆，而大立光的單月出貨量為8800萬顆。而這也就意味著舜宇光學(xué)的手機鏡頭單月出貨量首次超越龍頭企業(yè)大立光。
據(jù)了解，當(dāng)時9月份舜宇光學(xué)手機鏡頭出貨量突破1億顆是因為下半年新機發(fā)布主要集中在9月份，客戶訂單釋放，故出貨量也隨之增加。
而10月份，舜宇光學(xué)手機鏡頭出貨量又一次領(lǐng)先大立光。在查詢旭日大數(shù)據(jù)2018年10月鏡頭出貨量數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn)，10月份，舜宇光學(xué)的手機鏡頭出貨量為1.02億顆；大立光當(dāng)月的鏡頭出貨量為8700萬顆。
這一現(xiàn)象的出現(xiàn)也就意味著，在手機鏡頭端，舜宇光學(xué)的單月出貨量已頗為穩(wěn)定，且已連續(xù)兩個月超過大立光。
根據(jù)1—10月份這兩家的單月出貨量數(shù)據(jù)顯示，前8個月，大立光的手機鏡頭出貨量均領(lǐng)先于舜宇光學(xué)，不過9月份后這一現(xiàn)象被打破了。
有意思的是，細(xì)細(xì)觀測這兩者的出貨量數(shù)據(jù)，今年1—2月，舜宇光學(xué)與大立光有著24KK的出貨量之差，而3月份這兩者之間近相差6KK，4月份這兩者之間的差距又進(jìn)一步縮小。
恰巧的是，3月份供應(yīng)鏈曾傳出，臺灣大立光鏡頭因新廠良率不佳導(dǎo)致訂單流失到大陸廠商舜宇光學(xué)的消息。
據(jù)當(dāng)時的消息稱，舜宇光學(xué)已重拿中國OEM大廠訂單，受惠于轉(zhuǎn)單商機，舜宇光學(xué)3—4月的手機鏡頭需求強烈，鏡頭產(chǎn)能利用率幾乎達(dá)滿載。
有意思的是，可以發(fā)現(xiàn)自3月份以來，舜宇光學(xué)的手機鏡頭單月出貨量直線攀升，其中9月份出貨量環(huán)比增長幅度最大。
查詢發(fā)現(xiàn)，今年舜宇光學(xué)在手機鏡頭端實現(xiàn)了突破。早前，韓媒引述多位業(yè)界人士說法指出，舜宇光學(xué)接獲三星智能手機Galaxy S9訂單，成為陸廠首度打進(jìn)三星旗艦機供應(yīng)鏈的案例。
此外，根據(jù)早前市場傳出的消息，舜宇正在余姚建立新工廠，預(yù)計明年2—3月份余姚新工廠建起。
大立光霸主地位難保？
不過，出貨量的超越是否就意味著霸主地位難保呢？從目前的情況看，細(xì)細(xì)考量，并非如此。因為鏡頭端比拼的是良率（模具、設(shè)備）、技術(shù)、規(guī)模、客戶。
首先，龐大的研發(fā)支出保證了大立光在技術(shù)與專利方面持續(xù)領(lǐng)先競爭對手、其次，大立光的模具以自制為主，同期的競爭對手除了關(guān)東辰美外，玉晶光等多以采購+自制結(jié)合方式，經(jīng)歷歷代的積累，大立光在模具方面占據(jù)了較大的領(lǐng)先優(yōu)勢，而這也是大立光在全球率先量產(chǎn)5P、6P、7P塑膠鏡頭的關(guān)鍵。
除了模具以外，設(shè)備也是良率的關(guān)鍵。大立光不僅從設(shè)備廠商購買注塑成型機及鍍膜機等自動化設(shè)備，同時也自行生產(chǎn)部分自動化設(shè)備，特別是自動鏡片檢驗以及焦距檢驗機，這兩個環(huán)節(jié)自動化程度提升極大提高鏡頭整體生產(chǎn)效率及對新類型鏡片的適應(yīng)能力，使大立光的產(chǎn)品良率逐步走到行業(yè)領(lǐng)先的位置。
同時，產(chǎn)能也是良率提升的關(guān)鍵，大立光抓住智能手機機遇，配合蘋果迅速擴大產(chǎn)能規(guī)模，良率也相應(yīng)走到行業(yè)領(lǐng)先地位。按照旭日大數(shù)據(jù)的出貨量數(shù)據(jù)，雖然在規(guī)模上被舜宇光學(xué)趕超，但在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，大立光的主力主要集中在10M以上、20M以下。
筆者在查詢大立光第三季度的業(yè)績公告時發(fā)現(xiàn)，大立光第三季度手機鏡頭8M產(chǎn)品約占營收的10%—20%；10M及以上、20M以下產(chǎn)品約占營收的60%—70%；20M及以上產(chǎn)品約占營收的10%—20%；其他產(chǎn)品占比營收的10%—20%。
而從產(chǎn)品毛利率這一領(lǐng)域來看，大立光更是令人驚嘆。筆者在查詢大立光的手機鏡頭毛利率時發(fā)現(xiàn)，該公司的手機鏡頭有著較高的毛利率，以今年第三季度為例，該公司的毛利率竟達(dá)到71.34%。
要知道這一毛利率在整個手機鏡頭市場并不常見。查詢舜宇光學(xué)今年上半年的公告發(fā)現(xiàn)，今年上半年，舜宇光學(xué)的光學(xué)零件毛利率為42%。
在客戶端，大立光的優(yōu)勢更為明顯。截止目前，大立光把握時代機遇，快速響應(yīng)客戶需求，成為蘋果、華為、三星、小米、OPPO、vivo等機型的主要供應(yīng)商，此外筆者查詢發(fā)現(xiàn)，在今年華為搭載3D攝像頭的Mate 20系列上，發(fā)射端鏡頭便有舜宇光學(xué)的身影。
不過，雖然說大立光在鏡頭端有著自己獨有的優(yōu)勢，但是產(chǎn)業(yè)的變化似乎正對其優(yōu)勢構(gòu)成一定的威脅。從目前手機鏡頭端的情況來看，隨著像素升級變慢、雙攝、多攝等因素的影響，目前大立光的競爭對手正火速追趕，此外還不斷有“新軍”加入。
而除了上述外，目前手機鏡頭行業(yè)也面臨變革的機遇，縱觀目前整個手機攝像頭的現(xiàn)狀，可以發(fā)現(xiàn)，3D感測的技術(shù)在手機端正如火如荼，而隨著玻塑混合鏡頭成本的下降，部分光學(xué)龍頭企業(yè)已經(jīng)將玻塑混合鏡頭視為未來手機鏡頭的重要方向之一。
目前舜宇光學(xué)已實現(xiàn)玻塑混合鏡頭的量產(chǎn)，而大立光優(yōu)勢主要集中在塑膠鏡頭領(lǐng)域，基于此未來玻塑混合鏡頭的舉起或?qū)Υ罅⒐獾膬?yōu)勢構(gòu)成挑戰(zhàn)。
01月07日 18:14
