2017年，對于前幾大ODM廠商而言無疑是成功的一年，在過去的一年中，隨著智能手機終端品牌華為與小米出貨量的增長，尤其是后者出貨量同比大幅增長達到了9600萬部，也促使其相關的ODM廠商出貨量大漲，據旭日大數據統(tǒng)計，2017年聞泰科技的手機出貨量達到了近8300萬部，而華勤的手機出貨量也達到了近7900萬部，此外，兩者從去年開始都已經跨入了筆記本電腦市場，隨著臺灣筆記本ODM市場向大陸轉移，無疑這也將成為聞泰、華勤未來的重要增長點所在！
從過去的幾年來看，尤其是2016年，OPPO和vivo出貨量大幅度增長，成為國內手機廠商中最大的贏家，而小米反而在這一年觸底，銷量同比大幅度下降，所幸的是華為的出貨量也在增長，這也為ODM廠商的增長維持了動力！到了2017年，華為與小米的出貨量進一步增長，魅族的出貨量也維持穩(wěn)定，這也促使前幾大ODM廠商大為受益！據手機報在線近期走訪手機產業(yè)鏈得知，對于聞泰科技而言，2018年將會是大豐收的一年！
聞泰科技：2018年出貨量超1億部 營收與凈利潤同比增長超50%
盡管2018年才開始，但是近來，據手機報在線（http://www.micomprapr.com/）走訪手機產業(yè)鏈得知，在過去的2017年中，聞泰科技不但出貨量達到了8300萬部，而且就營收來看的話，也在165億元以上！而據其第三季度財報顯示，前三季度營收為125.58億元，歸屬凈利潤為2.81億元！這也就是說，聞泰第四季度的營收維持在40億元以上！
而從2018年來看，據業(yè)界人士向手機報在線透露，聞泰2018年的訂單已經排到了第三季度！而在2017年，華為、小米增長勢頭迅猛，帶動了ODM企業(yè)出貨量暴增，尤其是聞泰科技，在2017年上半年的傳統(tǒng)銷售淡季實現了出貨量的高增長，2017年下半年仍然保持增長勢頭，從目前已經的出貨量數據來看，全年出貨量達到了近8300萬臺。
隨著聞泰2018年訂單不斷飽和，甚至放棄了一些訂單，據業(yè)界人士向筆者透露稱，從聞泰科技目前已經拿到手的訂單進行估算的話，2018年聞泰科技的營收與凈利潤將與2017年相比同比增長超過50%，這也就是說，明年聞泰科技的營收將達到近250億元！
而在過去的2017年中，對于聞泰科技而言，可謂是質的突變的一年！在這一年中，聞泰科技先是宣布與高通合作進軍筆記本電腦市場，隨后完成公司名稱更換，中茵股份更名為為泰科技，緊接著剝離原中茵股份地產業(yè)務輕裝上陣，并且在合肥的人工智能研究院落地！
2017年7月3日，聞泰科技對外發(fā)布公告表示，將會與高通合作做新一代筆記本電腦！公告稱：中茵股份有限公司（簡稱“公司”）全資子公司聞泰通訊股份有限公司（簡稱“聞泰通訊”）在美國高通公司（簡稱“高通”）支持下開始研發(fā)基于高通芯片平臺的筆記本電腦產品。據悉，聞泰與高通除在手機、汽車電子等產品領域有多年深度合作之外，在高通平臺的筆記本電腦研發(fā)還是首次嘗試。
2017年7月15日，A股上市公司中茵股份正式發(fā)布公告稱：2017年7月14日，公司取得了湖北省工商行政管理局換發(fā)的《營業(yè)執(zhí)照》，完成了名稱變更的工商登記手續(xù)。公司已正式更名為“聞泰科技股份有限公司”。其類型為股份有限公司（上市），法定代表人為目前中茵股份董事長張學政。
2017年12月21日，聞泰科技發(fā)布公告，就公司剝離房地產相關資產及其子公司股權的相關信息進行了披露。原中茵股東實控人陣營西藏中茵和高建榮將原持有的9970萬股中的5000萬股轉給云南城投旗下控股公司（云南融智資本管理有限公司），3510萬股轉給上海硅同企業(yè)管理合伙企業(yè)（上海武岳峰二期集成電路股權投資公司持股99.99%）。
至此，公司前實控人陣營基本實現退出，聞泰科技新舊股東利益關系終于理順了。與此同時，對于半導體資本的引入，或預示著未來ODM龍頭聞泰科技會深入到半導體產業(yè)，繼此前宣布進軍筆電行業(yè)之后，再次加持布局的多元化。這對于聞泰科技2018年全力起航而言無疑十分有利！
2017年12月22日，在合肥高新區(qū)工委書記、管委會主任宋道軍等領導和聞泰科技董事長張學政的見證下，合肥高新區(qū)與聞泰科技簽署項目投資合作框架協(xié)議，聞泰科技將在合肥高新區(qū)投資建設合肥聞泰人工智能研究院，主要進行人工智能終端產品的研發(fā)與設計。
2018年，對于聞泰科技而言，無疑是一個全新的起點，擁有過去11年的產業(yè)積累和研發(fā)經驗，并且成功剝離地產業(yè)務獲得的資金，其不僅會在手機領域繼續(xù)縱深發(fā)展，繼續(xù)推動全面屏、人工智能（AI）等新技術的普及，同時也將趁著NB-IoT和5G的東風，在AR/VR、汽車電子、人工智能（AI）等智能硬件領域和高通平臺筆記本電腦、服務器領域橫向擴張。正如聞泰科技張學政所言：“不僅要我們的戰(zhàn)略目的，就是要把聞泰這個產業(yè)生態(tài)鏈管道平臺做得更強更大！”
ODM產業(yè)的2017與2018：哪些變，哪些不變？
眾所周知，在2017年第四季度，手機市場整體的變現并不是很好，而其背后的原因則有多方面，首先從2017年上半年缺乏技術亮點，主要亮點在于全面屏，整個手機行業(yè)很平淡，但小米和華為實現了高速增長，主要原因在于產品定位非常準，而產品本身質量非常好，產品力非常強。
1、市場變大，ODM格局難變
但是到了2017年下半年，各種新技術開始迎來爆發(fā)期，諸如人臉識別、無線充電、玻璃機身、雙電池、人工智能、現在是18:9的全面屏，明年還有19:9的全面屏、異形屏都出來了，但市場銷量也不好，為什么？因為新技術出現的時間太晚，第三季度才出來。
但手機品牌公司的研發(fā)周期通常是8-10個月，今年已經來不及了，所以大家可以清晰的看到，在2017年下半年，很多全面屏手機并沒有很好的符合“全面屏”的概念，甚至可以說是在蹭市場熱點，但盡管如此，一旦投放到市場上，依然會對傳統(tǒng)16：9的手機帶來很大的沖擊！所以某些渠道品牌現在都不敢在渠道鋪太多全面屏，都在瘋狂降價促銷清庫存，這就是船大難掉頭。對手機公司來說，一旦形成庫存是很可怕的。
以聞泰為例，其幫客戶推出了中低端普及全面屏后，特別是799元的紅米5都是全面屏，給普通屏手機產生極大銷售壓力，為盡快清空普通屏庫存，防止產生更大庫存，各個品牌商都在調整產品規(guī)劃，削減或中止普通屏項目，重新規(guī)劃全面屏項目。所以2017年并不是市場需求減少了，是品牌公司和整個供應鏈的節(jié)奏被打亂了，現在都在規(guī)劃新項目。
從目前的趨勢來看，華為、小米在2018年仍然是保持高速增長勢頭，特別在海外市場。某些渠道品牌今年已經增長放緩或下滑，明年增長幅度會更小或者下滑加劇。但少數二線品牌份額可能會大幅上升，因為他們庫存壓力很小，還大張旗鼓上新項目，不用擔心對舊項目造成沖擊。
對ODM而言，這也是非常的發(fā)展機遇，因為新技術大量爆發(fā)就是拼質量、拼供應鏈、拼效率的時候了，而ODM公司的供應鏈管理能力、整體質量管控水平、研發(fā)效率無疑是非常強的，而ODM龍頭企業(yè)聞泰科技的競爭力無疑是最強的。因為ODM的研發(fā)周期一般是6-10個月，但聞泰科技前三季度的項目都已經排滿了，訂單都爆掉了，聞泰科技也在砍單，因為項目實在太多，完全做不過來?，F在聞泰接觸的新客戶、規(guī)劃的新產品都是2018年第四季度的。
從這方面分析來看，2018年隨著大量新技術的爆發(fā)和應用，不僅手機行業(yè)整體出貨量有爆炸式增長，ODM公司聞泰科技的業(yè)績也會大超預期。并且不僅僅是手機，現在VR/AR、筆記本電腦、服務器、汽車電子、智能硬件、甚至光貓這種產品都涌到ODM廠商，為ODM產業(yè)的發(fā)展提供了新的市場。不僅是手機行業(yè)，其他消費電子行業(yè)公司都已經發(fā)現了聞泰科技這種優(yōu)質ODM公司的巨大價值。
而從ODM產業(yè)競爭格局來看，到了2018年大格局將繼續(xù)維持穩(wěn)定，ODM公司的競爭已經從過去的單純拼價格，變成了拼質量、拼交付、拼供應商管控能力、拼產品定義和規(guī)劃能力了，而現在只有聞泰科技等極少數ODM公司有這樣的綜合能力。所以大家也看到，從2017年開始，ODM公司也出現了明顯的兩極分化！這并不是說行業(yè)對ODM的需求減少了，從聞泰科技目前的情況來說，客戶對ODM的需求是暴增的，但要求也越來越高，這就對ODM廠商提出了更高的要求！
2、物料供給變大、現金流變大、風險變大
此外，從2017年整個ODM產業(yè)來看，其最大的變化就是ODM研發(fā)的機型從低端、超低端向中端、高端產品線延伸，已經擺脫了低質低價的代名詞，打造了眾多暢銷的中高端產品，扭轉了整個行業(yè)的負面形象，諸如聞泰與華勤，兩者均在向更高端的市場進軍。
與往年相比，ODM更多參與到客戶的產品定義和供應鏈管理當中，不再僅僅幫助客戶做代工，而是提供從產品定義、項目研發(fā)、供應鏈管理、整機生產、軟件開發(fā)、用戶運營等一整套解決方案。ODM再也不是被動的實現客戶的需求，而是基于強大的供應鏈整合能力為客戶創(chuàng)造更大的價值。
現在手機行業(yè)正處于大量新技術的爆發(fā)前，人臉識別、無線充電、玻璃機身、雙電池、人工智能、現在是18:9的全面屏，明年還有19:9的全面屏、異形屏。從沒有那一年像2018年這樣有這么多新技術集中涌現出來。這預示著巨大的市場機會，同時也隱藏中巨大的風險。成本1000元的手機，備料500萬臺就需要50億元，一旦產品規(guī)劃出問題就是形成巨額的庫存。
而ODM公司因為同時面對很多客戶、與上游供應鏈保持密切的溝通和交流，ODM是知道什么可以可以做、什么不能做，在什么時間可以把產品做的什么程度，在什么時間應用哪些新技術的，所有ODM不僅可以告訴客戶應該做哪些新產品，還可以幫助客戶避開很多坑。從歷史上來看，ODM公司不是跟隨風向，而是創(chuàng)造風向，指紋識別、大電池、快充、全金屬、納米注塑、2.5D屏、雙攝都是ODM公司發(fā)明或第一個推向市場的，但都是通過ODM公司把這些只是在高端機上應用的新技術，普及到中端甚至低端機的在這方面ODM公司功不可沒。
此外，ODM廠商為客戶進行的供料占比將會繼續(xù)擴大，如2017年聞泰科技客供料比例高達75%，而隨著行業(yè)競爭加劇，越來越多的客戶希望由ODM公司采購更多的物料，以此降低備料的風險和成本的壓力，而ODM大規(guī)模的集中采購可以有效降低備料的風險和成本的壓力。據筆者了解到，目前聞泰科技的新客戶均在客供料比例大幅降低，比如LG已經決定100%的物料全部讓聞泰采購。這樣將大幅提升聞泰科技的銷售額和利潤，并進一步強化聞泰的規(guī)劃優(yōu)勢，而規(guī)模優(yōu)勢將幫助聞泰獲得供應鏈更好的價格和保障，形成良性循環(huán)。
另一個需要大量資本支持的是物料采購，聞泰科技最早是方案設計公司（IDH），完全沒有采購，2008年轉型成為ODM公司才才是采購物料，但采購比例一直較低，到2017年平均采購比例才25%左右，但因為行業(yè)競爭加劇，客戶希望更大的物料由聞泰采購，所以聞泰的采購金額和銷售額都將同比大幅提高。
3、ODM與OEM區(qū)分更加明顯，進軍海外市場步伐不變
從ODM和OEM產業(yè)來看，目前大部分ODM廠商均有自己的生產工廠，但是，對于ODM廠商而言，有些ODM廠商工廠更多的只是用來試產和小批量具有足夠大的利潤空間的訂單生產，并不會通過自己的工廠進行大規(guī)模的批量生產，因為手機行業(yè)本身就是一個重資產行業(yè)，如果自己生產手機的話，無疑會導致現金流的壓力更大，所以很多ODM廠商均把訂單交給了OEM進行代工生產，如卓翼科技、光弘科技等！
所以在過去的一年中我們就能發(fā)現，不僅僅是ODM需要大量的現金流，同時，對于OEM而言同樣如此，所以在ODM廠商尋求上市的同時，OEM廠商也在尋求上市，如光弘科技就在2017年底成功上市，而在早年間華勤與龍旗就曾投資了其下游的光弘科技！
最后則是海外市場，從2017年國內手機市場來看，明顯可以看到市場已經逐漸趨近飽和，所以對于國內手機廠商而言，進軍海外市場無疑是必然的選擇，小米去年出貨量的大幅度增長，其主要的原因則在于印度市場的爆發(fā)，據手機報在線走訪得知，隨著國內前幾大手機品牌快速進軍海外市場，這不僅僅擴大的國內手機廠商在海外市場的份額，同時，對于此前一直布局海外市場的企業(yè)而言，勢必也會造成一定的沖擊，業(yè)界有觀點認為，一旦國內前幾大品牌在海外市場的出貨量起來以后，可能會導致海外市場復制國內的模式，即市場份額主要被前幾大廠商所吞噬！
而海外市場同樣對ODM廠商提出了更多的要求，海外市場非常大，但是涉及的國家和區(qū)域非常多，像某些客戶一個項目就有42個不同的軟件版本，還需要到全球幾十個國家進行網絡測試，小ODM公司是無法完成這些苛刻要求的。所以從這方面來看的話，海外市場的快速興起，對于小型ODM廠商而言，或許并不是一件好事，對ODM廠商的規(guī)模提出了更多的要求！
從整個ODM大產業(yè)來看，前幾大巨頭壟斷市場的格局已經很難發(fā)生改變，而最大的改變則在于ODM廠商的市場種類在擴張，對于ODM廠商而言，早已經不再只是局限于智能手機市場，同時向更多的市場拓展！而單就智能手機市場而言，與前幾大手機廠商綁定無疑是ODM廠商的出路，從前幾大ODM廠商聞泰、華勤、與德、龍旗來看，其無不是與華為、小米、魅族等出貨量較大的廠商合作！其中聞泰科技在2018年出貨量、營收與凈利潤之所以能夠增長這么快，其中很重要的兩個原因在于華為與小米的出貨量，以及在筆記本電腦市場的出貨量！對于2018年的ODM產業(yè)而言，無論是原始的手機市場，還是新拓展的市場（需要大量的資金鋪路），巨頭效益恐怕會越來強烈！
01月07日 18:14
