iPhone制造商蘋果2016年4月26日發(fā)布上季財報同時，意外宣布將把現(xiàn)行季庫存大砍20億美元，以因應(yīng)市場展望惡化。
蘋果公布截至3月26日為止的2016會計年度第2季財報，蘋果iPhone銷售量5119.3萬支，較上一季近7477.9萬支大減32%，比上一年同期6117萬支減少16%。這是iPhone推出銷售以來，首次出現(xiàn)年衰退局面。本季營收506億美元，相較去年同期的580億美元衰退13%，單季度獲利105億美元，較上一年同期136億美元大減22.8%。預(yù)計4-6月的營收為410億至430億美元之間，毛利率預(yù)計介于37.5%至38%之間，業(yè)績難有改善。
蘋果手機業(yè)務(wù)的衰退也直接反映到了上游供應(yīng)鏈的業(yè)績上。其中全貼合加工商F-TPK宸鴻(3673.TW)指出，受到第一季傳統(tǒng)淡季及客戶智能手機存貨調(diào)整影響，單季合并營收為212.4億元，較去年同期減少26.6％，亦較上季減少38.3％，明顯低于先前預(yù)期；營業(yè)毛利為9.9億元，較低的稼動率加上不利的產(chǎn)品組合導(dǎo)致營業(yè)毛利率下降至4.7％。其中F-TPK宸鴻第一季整體出貨量較前一季減少58%，小尺寸(含穿戴式裝置)出貨量季減率66-67%，平板電腦出貨量季減率達(dá)11%，11-16寸則是下滑2成。
蘋果的玻璃蓋板供應(yīng)商藍(lán)思科技(300433.SZ)4月28日晚間披露2016年一季報，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入26.76億元，同比下降35.84%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤1.65億元，同比下降59.32%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤虧損0.74億元，同比下降129.13%。
藍(lán)思科技表示，報告期內(nèi)，為提高公司自動化程度，公司利用春節(jié)期間適當(dāng)延長假期，對現(xiàn)有設(shè)備進行系統(tǒng)性改造，損失部分產(chǎn)能。報告期內(nèi)，受市場環(huán)境及下游客戶去庫存的影響，業(yè)績未達(dá)預(yù)期，產(chǎn)品訂單減少，收入同比下降；為保證未來客戶新項目順利量產(chǎn)，建設(shè)、購買和儲備了大量的廠房、設(shè)備和員工，導(dǎo)致折舊、攤銷、人工等固定成本增加，毛利率同比下降；公司為保持研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新等優(yōu)勢，研發(fā)支出大幅上漲。
市場研究公司給出的今年第一季度全球智能手機出貨量數(shù)據(jù)均沒有預(yù)期的樂觀，StrategyAnalytics統(tǒng)計的數(shù)據(jù)為3.35億部，同比下滑3%；IDC統(tǒng)計的數(shù)據(jù)為3.349億部，同比增長0.2%。Counterpoint給出的數(shù)據(jù)則是與上年同期持平。
主要為蘋果服務(wù)的F-TPK宸鴻面對業(yè)績難題，總經(jīng)理鐘依華表示第二季仍是新舊產(chǎn)品交替階段，營收仍較第一季衰退，第二季末到第三初有穿戴式裝置、新款Phone、二合一平板電腦等產(chǎn)品上市，而壓力觸控走向輕、薄，制程貼合更為復(fù)雜，快的話5月營收就復(fù)蘇，下半年營收可望回到正常水準(zhǔn)。
鐘依華表示看好蘋果采用OLED面板帶來的觸控商機。OLED面板若采內(nèi)嵌式觸控面板(In-Cell)，仍有技術(shù)障礙，目前搭配OLED的選擇，應(yīng)只有外嵌式觸控面板(On-Cell)或外掛式觸控（Out-Cell）較合適。
因此，推論蘋果采外掛式觸控搭OLED面板，觸控面板廠可以配合的，一是觸控感應(yīng)器，一是貼合；蘋果要求高，不是一般觸控廠商可以做得到的要求，所以宸鴻較有機會出線。
講到OLED觸控，他強調(diào)，并非壓力感測式觸控，蘋果大部分的先期開發(fā)都和宸鴻合作。不過，蘋果手機采OLED面板初期，將因應(yīng)面板價格、整體貼合良率、供應(yīng)鏈考量，先由面板廠做貼合，隨后觸控面板廠也會接到貼合訂單。
針對手機業(yè)務(wù)不振所帶來的影響，在4月27日舉辦的2015年度業(yè)績說明會上，藍(lán)思科技董事長、總經(jīng)理周群飛回復(fù)投資者提問時表示，藍(lán)思科技在2015年底投資了深圳市國信藍(lán)思基金管理有限公司及深圳市國信藍(lán)思壹號投資基金合伙企業(yè)，發(fā)起設(shè)立"國信藍(lán)思TMT產(chǎn)業(yè)基金"，總規(guī)模為100億元。其中，一期基金共計出資1.04億元，藍(lán)思科技認(rèn)購20%。公司有打通產(chǎn)業(yè)鏈的想法，但目前尚無具體項目。
另外，周群飛看好藍(lán)寶石普及應(yīng)用于消費電子產(chǎn)品的防護屏。藍(lán)思科技藍(lán)寶石防護屏的設(shè)計和生產(chǎn)已具備一定基礎(chǔ)，并已量產(chǎn)藍(lán)寶石攝像頭保護鏡片和便攜電子產(chǎn)品按鍵保護鏡片，2015年藍(lán)寶石產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入約40億元。周群飛認(rèn)為，隨著智能終端產(chǎn)品對防護玻璃耐磨性、防劃痕、高硬度的強烈市場需求，以及藍(lán)寶石生產(chǎn)工藝的提高、生產(chǎn)規(guī)模擴大導(dǎo)致的生產(chǎn)成本降低，藍(lán)寶石未來可能大量應(yīng)用于消費電子產(chǎn)品的防護屏。
周群飛也坦陳，公司發(fā)展目前面臨最大的問題是產(chǎn)品的更新?lián)Q代、技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，客戶洗牌，對高技術(shù)和復(fù)合型人才的需求也給公司帶來了很大挑戰(zhàn)。
實際上，根據(jù)《手機報》近幾年來的觀察，由于各地的政策法規(guī)以及生活文化水平限制，智能手機中的生產(chǎn)力工具部分性能根本沒法實現(xiàn)，造成在軟件上已經(jīng)有大量的功能過剩，而在硬件上則由于軟件沒法正常的驅(qū)動，導(dǎo)致快速的平庸化，性能也大量的過剩?？萍计髽I(yè)無耐之下，目前都正在把這些過剩的功能和性能，趕鴨子上架用在虛擬現(xiàn)實娛樂功能方面進行浪費性消費。
而新興市場的增量業(yè)務(wù)，也由于終端大量的過剩價值無法利用，往高階手機或平階手機換機意愿不強，市場研發(fā)先進機型的動力也不足。加上技術(shù)進步和工藝成熟后，生產(chǎn)成本與價格同步下滑，整個產(chǎn)業(yè)鏈的價格總量沒法增長，分?jǐn)偟疆a(chǎn)業(yè)鏈里各企業(yè)的業(yè)績與盈利也難有改善。
盡管宸鴻看中了蘋果往更出色的視覺體驗驅(qū)動下的新產(chǎn)業(yè)機會，藍(lán)思科技則看中了產(chǎn)業(yè)往奢化方向的價格升級，但對于在手機產(chǎn)業(yè)鏈中的其它企業(yè)來說，更應(yīng)該警惕的是手機行業(yè)會不會面臨當(dāng)年白色家電、電視和電腦一樣的市場發(fā)展趨勢，最后變成幾家寡頭間的游戲，雖然前面每次手機產(chǎn)品被標(biāo)準(zhǔn)化，幾家獨大快要壟斷市場的時候，總有奇跡出現(xiàn)。
01月07日 18:14
