作為全球車載鏡頭市場老大，舜宇光學(xué)科技(02382.HK)的表現(xiàn)絕對可視為行業(yè)的“晴雨表”。

12月8日，舜宇在港交所發(fā)布公告顯示，11月手機(jī)鏡頭出貨量1.18億顆，同比增長29.3%；手機(jī)攝像頭模組出貨量5199.8萬顆，同比增長49.9%。

可以看出，受益于蘋果、華為、小米等品牌爆款新機(jī)型驅(qū)動，以及市場新一輪的全面?zhèn)湄?，舜宇的手機(jī)業(yè)務(wù)相比去年同期大為改善。

不過，其車載鏡頭業(yè)務(wù)有所放緩。

根據(jù)舜宇公告，11月車載鏡頭出貨量678.4萬顆，環(huán)比下降13.1%，同比下降8.4%。舜宇方面表示，主要是因為客戶在年底進(jìn)行庫存管控。

這也是今年以來，舜宇車載鏡頭單月出貨量首次低于700萬顆。

根據(jù)潮電智庫觀察，舜宇車載鏡頭10月出貨量780.6萬顆，已經(jīng)出現(xiàn)了環(huán)比同比雙降的跡象，不過幅度微小。

今年舜宇車載鏡頭出貨量一直保持著高速增長，僅前10個月就達(dá)到7931.6萬顆，超過去年全年的7890.9萬顆。特別是第三季度，每個月的出貨量均在800萬顆以上。

如果12月份按700萬顆保守估算，那么舜宇2023年的車載鏡頭出貨量同比增速將在18%左右。行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢可能會繼續(xù)擴(kuò)大，市占率接近40%。

根據(jù)潮電智庫統(tǒng)計，目前車載鏡頭綜合競爭力全球前十廠商中，中國已經(jīng)占據(jù)六席之多，并且對日韓廠商形成夾攻之勢。依托自動駕駛供應(yīng)鏈國產(chǎn)替代大潮，該榜單他日可能會改寫為“全華班”。

從發(fā)展趨勢來看，由于自動駕駛水平升級，L2到L4級別的進(jìn)階過程提速，未來三年車載鏡頭的需求規(guī)模會以35%以上幅度年增。以比亞迪、特斯拉、廣汽埃安、蔚來、小鵬、理想等為代表的車企，也會大力驅(qū)動500像素以上的高端產(chǎn)品市場。

潮電智庫認(rèn)為，當(dāng)下車載鏡頭廠商基本都有前視、后視、環(huán)視、側(cè)視、艙內(nèi)等全面布局。未來在細(xì)分領(lǐng)域，舜宇會面臨不同強(qiáng)對手的挑戰(zhàn)。