下半年剛邁步進來，A股資本市場又再次復制年初的OLED燥動行情，7月1日，上市公司涉OLED概念股相繼上演漲停，滬深兩市又迎來了OLED漲停潮。
不過，從李星在產(chǎn)業(yè)鏈了解的相關信息來看，中國內地的硬式OLED產(chǎn)能，早就滿產(chǎn)滿銷，一直沒有什么淡旺季之分，只有產(chǎn)能能效高低之分與盈不盈利之分。而且由于硬式OLED的價格也與LTPS TFT LCD的價格拉得很近，實際上從產(chǎn)品層面來看，并不見得比LTPS TFT LCD更容易盈利，這從各家上市公司公布財報內容上也可以看得出來。
而在柔性OLED上面，中國內地的產(chǎn)線基本上都還是工藝突破階段，良率與產(chǎn)能爬升應該都還沒有完成，要達到經(jīng)濟規(guī)模也還需時日。
并且從內地的柔性OLED大環(huán)境來看，基本上都還處于產(chǎn)能建設初期，整個產(chǎn)業(yè)鏈都還在技術與工藝攻關階段。
事實上，昨天股市的資金推動主要來源于兩個方面，一是中美同意重啟經(jīng)貿磋商不再加征新關稅，因此對于美國出口較大的消費類電子產(chǎn)業(yè)鏈，有著十分積極的影響。這其中與蘋果相關的產(chǎn)業(yè)鏈A股標的，才是大資金真正在進駐。
其中大資金進入，散戶獲利回吐數(shù)量減少的標的主要有，供應蘋果iPhone手機攝像頭的歐菲光，供應蘋果筆記本電腦顯示屏的京東方，供應蘋果手機精密結構件的立訊精密，供應蘋果金屬件和防水件的長盈精密等。
另外一些漲停的標的，更多的是受29日消息影響，美國總統(tǒng)特朗普當天表示，美國公司可以和華為繼續(xù)合作。這也意味著美國有可能解除對華為的出口管制“禁令”，因此與華為相關的產(chǎn)業(yè)鏈標的今天也被場內資金追捧。
但據(jù)李星從各方了解的信息顯示，這些標的并沒有大資金介入。由于相關的機構對于產(chǎn)業(yè)鏈狀況了解的程度，要強過普通資金，因此在華為產(chǎn)業(yè)鏈上的標的處理相對謹慎。
實際上此前華為自己也曾對外透露，華為為了應對市場危機，除了啟動了自己的“備胎”計劃外，另外還為后續(xù)的持續(xù)服務市場，提前備足了約一年左右的庫存。這也意味著此次禁令的解除，華為目前急迫的可能是消化掉這些庫存，并不會給產(chǎn)業(yè)鏈上帶來更多的增量。
不過資本市場上仍有人表示，與其它的半導體元件庫存消化相比，華為供應鏈上的國產(chǎn)配套廠商，仍然可以享受禁令解除后的增長福利，特別是A股市場上的機身加工件廠商、顯示模組加工廠商、模切件加工廠商，以及與這些廠商配套的工場自動化升級改造相關制造設備與檢測設備廠商等。這也或許是今天滬深股市另外一些與手機產(chǎn)業(yè)鏈相關的標的，同樣迎來一波漲停潮的主要原因。
不管怎么說，中美貿易爭端暫告一段落，對于中國國內的消費類電子產(chǎn)業(yè)鏈來說，終于可以松一口氣了，不用再繼續(xù)受產(chǎn)能過剩與貿易加稅的雙重打壓。典型的如國產(chǎn)電視產(chǎn)業(yè)鏈A股標的，今天同樣迎來了一波狂漲，像LED芯片三安光電、背光物料東山精密、面板光刻膠晶瑞股份、面板生產(chǎn)京東方和TCL、整機代工工業(yè)富聯(lián)等。
01月07日 18:14
