蘋果與華為同臺，正式觸發(fā)下半年手機市場大戰(zhàn)，光學(xué)供應(yīng)鏈出貨又見新變化。

9月9日，舜宇光學(xué)科技(02382.HK)在港交所發(fā)布公告，8 月手機鏡頭出貨量1.24億顆，同比增長14.6%；8月手機攝像模組出貨量3963萬顆，同比減少25.2%。

經(jīng)過潮電智庫統(tǒng)計，這是近17個月以來，舜宇光學(xué)手機攝像頭模組出貨量首次跌破4000萬顆；手機鏡頭則創(chuàng)下了自2022年4月以來，近28個月的最高出貨量記錄。

對于8月兩極分化的出貨景象，有光學(xué)廠商一線銷售負責(zé)人分析認為，“包括蘋果公司在內(nèi)，舜宇光學(xué)的手機鏡頭基本進行了主流手機品牌全覆蓋，因此在下半年品牌備貨高峰期成為最大受益者；手機攝像頭模組方面，由于前兩年手機行業(yè)內(nèi)卷嚴重，丘鈦科技、歐菲光等頭部廠商也進行了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，分流了不少中高端的訂單。”

舜宇光學(xué)表示，手機鏡頭出貨量同比上升主要因為去年同期智能手機整體市場需求疲弱，公司在高端產(chǎn)品的市場份額提升；手機攝像頭模組出貨量同比下降主要因為公司專注于中高端案子，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較去年同期顯著改善。

值得注意的是，早在兩個月前，國內(nèi)某手機攝像頭模組廠高管趙軍(化名)就曾判斷，“隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，舜宇光學(xué)的手機攝像頭模組單月出貨量可能降至4000萬顆以下。”

舜宇光學(xué)創(chuàng)立于1984年，作為全球光學(xué)行業(yè)的老大哥，曾經(jīng)創(chuàng)造過十年百倍大牛股的神話，也提出過實現(xiàn)千億營收的遠大目標(biāo)，雖然歷經(jīng)新冠疫情及手機業(yè)務(wù)的波動，但其發(fā)展前景仍被充分看好。

今年7月17日，天風(fēng)國際分析師郭明錤發(fā)布投資簡報，稱舜宇光學(xué)成為蘋果新相機模組供應(yīng)商，營收翻倍已成為可實現(xiàn)的長期營運目標(biāo)。

據(jù)郭明錤透露，在2023年因生產(chǎn)問題，舜宇光學(xué)流失iPhone鏡頭訂單給競爭對手，導(dǎo)致供應(yīng)比重降到極低。自2024年下半年開始，iPhone的訂單將逐漸重回到舜宇光學(xué)。

他強調(diào)，“蘋果光學(xué)供應(yīng)鏈中，只有舜宇光學(xué)能同時出貨攝像頭模組與鏡頭，此垂直整合優(yōu)勢有利于利潤成長。”