智能手機市場穩(wěn)健復蘇，結(jié)構(gòu)件國產(chǎn)替代率再次提升，音圈電機(VCM)上下游迎來新的增長空間。

VCM馬達是應用于攝像頭模組的核心技術(shù)之一，除了智能手機等消費電子以外，在筆記本電腦、物聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、汽車電子、安防、工業(yè)等領(lǐng)域亦具有廣泛的應用，未來潛在市場空間寬廣。

市場機構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，預計全球VCM市場規(guī)模2028年將達到322億元。

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工作原理上，驅(qū)動芯片通過改變馬達內(nèi)線圈的直流電流大小，來控制彈簧片的拉伸位置，從而帶動音圈上下運動。目前全球音圈馬達驅(qū)動芯片供應商主要來自韓國、日本和美國，包括韓國動運、羅姆半導體、旭化成、安森美半導體等占據(jù)較大市場份額。

根據(jù)潮電智庫了解，由于智能手機熱度再起，國產(chǎn)主力供應陣營中以希荻微(688173.SH)、艾為電子(688798.SH)、聚辰股份(688123.SH)、天德鈺(688252.SH)、普冉股份(688766.SH)等上市公司為代表，都已主動進行重點業(yè)務布局。

希荻微

2022年底，希荻微通過借力韓國運動，獲得對方相關(guān)專利及技術(shù)在大中華地區(qū)的獨占使用權(quán)。

今年上半年希荻微總營收5億元，同比增長183.14%，其中產(chǎn)品線音圈馬達驅(qū)動芯片出貨金額為3億元，是最主要的收入增長點。

作為公司去年新增的產(chǎn)品線，夸張的營收數(shù)據(jù)證明了音圈馬達驅(qū)動芯片的含金量。

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希荻微的音圈馬達驅(qū)動芯片產(chǎn)品線包括攝像頭音圈馬達開環(huán)/閉環(huán)驅(qū)動芯片、攝像頭OIS光學防 抖音圈馬達、SMA記憶金屬馬達驅(qū)動芯片等，主要應用于手機等消費電子產(chǎn)品的攝像頭模組中，已進入vivo、榮耀、傳音、OPPO、小米、聯(lián)想等主流消費電子客戶供應鏈，應用于多款終端機型。

希荻微表示，原計劃于過渡期3-5個月時間后便能逐漸將部分產(chǎn)品從貿(mào)易模式轉(zhuǎn)換至自產(chǎn)模式，但由于生產(chǎn)相關(guān)的供應鏈團隊和技術(shù)團隊的建立較原計劃有所推遲。預計今年下半年，公司將逐步自行采購原材料，并委托生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品。

艾為電子

今年上半年，艾為電子合計實現(xiàn)營業(yè)收入15.81億元，同比增長56.77%；凈利潤9148.66萬元，同比扭虧為盈。公司產(chǎn)品應用包括小米、OPPO、vivo、傳音、TCL、聯(lián)想、現(xiàn)代、五菱、吉利、奇瑞、零跑、微軟、Samsung、meta、Amazon、Google等眾多品牌客戶，以及華勤、聞泰科技、龍旗科技等頭部ODM廠商。

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艾為電子表示，公司具備攝像頭高精度光學防抖的OIS芯片+防抖算法，報告期內(nèi)攝像頭馬達驅(qū)動業(yè)務營業(yè)收入實現(xiàn)加速放量增長，目前已布局規(guī)劃了全系列OIS產(chǎn)品，包括壓電OIS、閉環(huán)VA可變光圈、潛望棱鏡OIS等各類產(chǎn)品。
 

聚辰股份

在聚辰股份今年的中期業(yè)績報告中，提及“音圈馬達驅(qū)動芯片”多達35處。

聚辰股份表示，音圈馬達驅(qū)動芯片產(chǎn)品受益于產(chǎn)品線的成功迭代，產(chǎn)品的出貨量同比取得較快速增長。

根據(jù)披露信息，聚辰股份自主研發(fā)了集成音圈馬達驅(qū)動芯片與EEPROM二合一產(chǎn)品，大大減小了兩顆獨立芯片在攝像頭模組中占用的面積。公司開發(fā)的閉環(huán)和OIS光學防抖音圈馬達驅(qū)動芯片產(chǎn)品已通過部分頭部智能手機廠商的測試驗證，部分規(guī)格型號的產(chǎn)品實現(xiàn)小批量出貨。

潮電智庫注意到，聚辰股份“在研項目情況”中，關(guān)于音圈馬達驅(qū)動芯片的計劃研發(fā)投入金額7934萬元，截至報告期已累計投入5365.9萬元，在所有單項研發(fā)中排在首位。

普冉股份

根據(jù)披露信息，普冉股份內(nèi)置非易失存儲器的PE系列音圈馬達驅(qū)動芯片(二合一)多顆產(chǎn)品量產(chǎn),支持下一代主控平臺的1.2V PD系列音圈馬達驅(qū)動芯片產(chǎn)品也已量產(chǎn)出貨。中置音圈馬達驅(qū)動芯片也已經(jīng)大批量出貨，實現(xiàn)下游的順利交付。

此外，公司研發(fā)的新一代 VOIS(光學防抖音圈馬達驅(qū)動)芯片實現(xiàn)量產(chǎn)，OIS芯片也在手機和安防客戶端批量交付。

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普冉股份表示，公司VCM驅(qū)動芯片產(chǎn)品能與EEPROM產(chǎn)品形成良好的協(xié)同效應，提升在攝像頭模組領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢和市場占有率。

中報顯示，普冉股份含音圈馬達驅(qū)動芯片在內(nèi)先進制程的“基于存儲芯片的衍生芯片開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”的計劃投資金額為2.83億元，報告期內(nèi)已累計投資1.67億元。

天德鈺

8月23日，天德鈺發(fā)布的半年報數(shù)據(jù)顯示，音圈馬達驅(qū)動芯片實現(xiàn)營收596.58萬元，同比下降33.05%，占主營業(yè)務收入0.71%。

雖然占比較小，但天德鈺同樣在技術(shù)與產(chǎn)品方面加強了拓展力度。公司表示，自研close loop VCM驅(qū)動芯片的APID算法，可致動鏡頭快速到達命令位置、具備較高的容錯率、縮短馬達恢復穩(wěn)定狀態(tài)的時間、防止鏡頭震蕩干擾，提升拍攝速度。

從發(fā)展路徑來看，光學防抖有望標配于智能手機，非?？简炆嫌悟?qū)動IC廠商的技術(shù)能力。據(jù)天德鈺介紹，針對是彈片、滾珠、記憶金屬和壓電這四種OIS馬達均有對應的產(chǎn)品布局，目前已研發(fā)多款針對市場的分立式驅(qū)動IC以及OIS軟件算法。