1月3日晚間，據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)公布2018年第4次會議審核結(jié)果公告顯示，上海龍旗科技股份有限公司（以下簡稱“上海龍旗”）的IPO首發(fā)申請未通過，上海龍旗也是2018年IPO首發(fā)申請首家被否的企業(yè)。
據(jù)了解，這已經(jīng)是上海龍旗第二次申請IPO被否了，沒想到竟然成了2018年IPO首發(fā)申請首家被否的企業(yè)。第一次是2015年底，結(jié)果大家看到了！
值得一提的是，從上海龍旗截至招股書說明書簽署日，其有一大股東為“天津金米投資合伙企業(yè)”，據(jù)資料顯示，該公司主要由天津金星投資有限公司和天津眾米企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限公司）兩大股東，其中天津金星的股東則為小米科技！
龍旗是全球領(lǐng)先的手機(jī)ODM公司之一，智能機(jī)出貨量僅次于聞泰通訊和華勤通訊，目標(biāo)客戶鎖定聯(lián)想、HTC、小米等手機(jī)品牌廠商，并提供優(yōu)質(zhì)的手機(jī)設(shè)計(jì)生產(chǎn)方案。
值得注意的是，報(bào)告期內(nèi)小米公司成為上海龍旗關(guān)聯(lián)方后與公司的關(guān)聯(lián)交易逐年增長，發(fā)審委對交易的必要性等問題進(jìn)行了問詢。
招股書顯示，上海龍旗主要從事研發(fā)、設(shè)計(jì)和生產(chǎn)以智能手機(jī)為主的智能移動終端設(shè)備。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2014年—2016年以及2017年1—6月，上海龍旗實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別約為68.94億元 、81.57億元、83.45億元和34.34億元，對應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別約為1.69億元、1.69億元、1.4億元和2221.34萬元。對比后不難看出，報(bào)告期內(nèi)，上海龍旗實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入持續(xù)增加，但凈利潤卻大幅下滑。
發(fā)審委對上海龍旗的上述問題予以重點(diǎn)關(guān)注。上海龍旗營業(yè)收入持續(xù)增加而凈利潤大幅下滑，投資收益占營業(yè)利潤的比例較高，2016年和2017年1-6月，經(jīng)營活動現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)且金額較大。2017年1-11月經(jīng)營活動現(xiàn)金流仍為負(fù)。報(bào)告期內(nèi)上海龍旗前五大客戶占比70%以上，客戶集中度較高。發(fā)審委要求上海龍旗結(jié)合所處行業(yè)地位、行業(yè)整體發(fā)展趨勢及主要客戶市場地位的變化情況，與同行業(yè)可比上市公司對比，說明未來經(jīng)營情況是否存在重大不利變化，持續(xù)盈利能力是否存在重大不確定性。并說明2015年度主營業(yè)務(wù)收入較2014年度增長的情況下，銷售費(fèi)用、 管理費(fèi)用中的職工薪酬卻下降的原因及合理性以及結(jié)合智能手機(jī)行業(yè)發(fā)展趨勢并對比公司上一年度同期經(jīng)營情況，說明2017年度盈利預(yù)測報(bào)告的謹(jǐn)慎性和可實(shí)現(xiàn)性。
發(fā)審委對上海龍旗是否存在利益輸送的問題也進(jìn)行中重點(diǎn)問詢。據(jù)了解，報(bào)告期內(nèi)，小米公司成為上海龍旗關(guān)聯(lián)方后與公司的關(guān)聯(lián)交易逐年增長，其中技術(shù)服務(wù)收入中的提成和技術(shù)開發(fā)測試收入毛利率較高。發(fā)審委要求上海龍旗對交易的必要性，是否存在利益輸送的情形，是否符合小米公司出具的“本公司及本公司控制的其他企業(yè)將盡量避免、減少與股份公司之間產(chǎn)生不必要的交易事項(xiàng)”的承諾以及為小米公司按產(chǎn)品出貨量提成收費(fèi)是否符合行業(yè)慣例等問題進(jìn)行說明。
01月07日 18:14
