隨著中茵股份(600745.SH)對(duì)聞泰通訊100%股權(quán)收購(gòu)的進(jìn)展?jié)u漸深入,這家全國(guó)最大的手機(jī)ODM廠商今年的成績(jī)也逐漸浮出水面。
1月5日,中茵股份發(fā)布《聞泰通訊股份有限公司2013年度、2014年度及2015年1-9月財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告》顯示,2015年前三季度,聞泰通訊實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約58.45億元,凈利潤(rùn)約1.61億元。
而在2013-2014年度,聞泰通訊全年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.96億元、41.37億元,歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)5534.61萬(wàn)元和9399.72萬(wàn)元。
可以看到,今年前三季度營(yíng)收業(yè)績(jī)已經(jīng)超過(guò)去年全年業(yè)績(jī)29%,聞泰通訊正穩(wěn)健的扶搖直上。
正是看到聞泰通訊從曾經(jīng)的一個(gè)小型手機(jī)設(shè)計(jì)公司快速成長(zhǎng)躋身全國(guó)手機(jī)ODM廠商前三甲的巨大潛質(zhì),在10月份獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),同意收購(gòu)其51%股權(quán),并順利資產(chǎn)過(guò)戶的同時(shí),中茵股份繼續(xù)謀劃著將其剩余49%的股權(quán)置入旗下,成為全資子公司,從日漸式微的房地產(chǎn)業(yè)向智能移動(dòng)通訊終端研發(fā)與制造領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。
11月27日,中茵股份與聞泰通訊股東之一聞天下簽署《資產(chǎn)置換協(xié)議》,擬將其持有的連云港中茵70%股權(quán)、昆山泰萊60%股權(quán)、昆山酒店100%股權(quán)、江蘇中茵商管100%股權(quán)、江蘇中茵100%股權(quán)、蘇州皇冠100%股權(quán)和徐州中茵3.8%股權(quán)作為置出資產(chǎn),與聞天下持有的聞泰通訊20.77%股權(quán)進(jìn)行置換
與此同時(shí),中茵股份還與聞泰通訊另外兩大股東WingtechLimited、CHL簽署《股權(quán)購(gòu)買協(xié)議》,分別按85,647.79萬(wàn)元和15,422.11萬(wàn)元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購(gòu)WingtechLimited、CHL分別持有的聞泰通訊23.92%和4.31%股權(quán),完成聞泰通訊剩余49%的股權(quán)收購(gòu)。
12月1日,中茵股份緊隨其后發(fā)布《重大資產(chǎn)置換與資產(chǎn)購(gòu)買暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》。
如今,本次交易后續(xù)只剩下上市公司股東大會(huì)通過(guò)決議同意本次交易,以及有權(quán)商務(wù)主管部門同意聞泰通訊股東聞天下、CHL和WingtechLimited轉(zhuǎn)讓所持聞泰通訊股權(quán)的批復(fù)等步驟程序。
作為已經(jīng)是華為、小米、酷派、聯(lián)想以及魅族等在全球手機(jī)領(lǐng)域具有較大影響力的國(guó)際性手機(jī)品牌商的生產(chǎn)企業(yè),聞泰通訊的客戶群還囊括其他洲和地區(qū)的區(qū)域性巨頭手機(jī)品牌,如印度的Micromax、Karbonn、Lava、Intex,俄羅斯的Fly,南美的Blu等
自2013年由功能機(jī)向智能機(jī)轉(zhuǎn)型,到2014年逐漸在智能機(jī)領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟,到2015年在市場(chǎng)方面取得不俗業(yè)績(jī),聞泰通訊的高速且穩(wěn)定增長(zhǎng)的表現(xiàn)已經(jīng)被整個(gè)業(yè)界看在眼里,在手機(jī)行業(yè)向集約化發(fā)展的背景下,聞泰通訊此舉也成為必經(jīng)之路。
值得一提的是,相比上次51%股權(quán)交易,對(duì)于這次剩余股權(quán)交易,中茵股份在此次交易草案中理性的提及到了其中一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。
聞泰通訊大股東之一聞天下在前次交易中承諾聞泰通訊2015年、2016年、2017年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)不低于人民幣2.1億元、3.2億元和4.5億元的凈利潤(rùn)承諾數(shù)。
如果聞泰通訊在2015年、2016年、2017年三年期內(nèi)(簡(jiǎn)稱“補(bǔ)償測(cè)算期間”)的任一年度的截至當(dāng)期期末累計(jì)實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)低于累計(jì)凈利潤(rùn)承諾數(shù),聞天下將在中茵股份相應(yīng)年度報(bào)告公告后起的10個(gè)工作日內(nèi)以現(xiàn)金方式向中茵股份補(bǔ)足差額部分。
不過(guò),在這次交易中,基于前次交易聞天下已就聞泰通訊未來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)出承諾和補(bǔ)償安排,便未再就本次少數(shù)股權(quán)收購(gòu)作利潤(rùn)補(bǔ)償安排。在中茵股份看來(lái),如果未來(lái)聞泰通訊利潤(rùn)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)測(cè)利潤(rùn),本次交易支付則存在對(duì)價(jià)存在補(bǔ)償不足的風(fēng)險(xiǎn)。
但就上述聞泰通訊審計(jì)報(bào)告中的前三季度凈利潤(rùn)來(lái)看,2015年全年的凈利潤(rùn)承諾數(shù)應(yīng)該不是問(wèn)題。