據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，國(guó)內(nèi)集成電路封裝巨頭之一通富微電(002156)10月16日晚間發(fā)布公告，公司擬37,060 萬(wàn)美元收購(gòu)著名的微處理器與圖形處理器設(shè)計(jì)AMD旗下兩家子公司85%股權(quán)，增強(qiáng)封裝主業(yè)。其中，公司將引入國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司(“大基金”)等作為戰(zhàn)略投資者共同進(jìn)行收購(gòu)。公司股票自10 月 16 日開(kāi)市起停牌。
公告顯示，本次交易中，通富微電已設(shè)立第一層收購(gòu)平臺(tái)通潤(rùn)達(dá)，引入大基金等戰(zhàn)略投資者作為共同投資人，增資通潤(rùn)達(dá)，并通過(guò)通潤(rùn)達(dá)現(xiàn)金購(gòu)買 AMD 蘇州 85%股權(quán)。同時(shí)，通潤(rùn)達(dá)將在香港設(shè)立全資子公司 SPV (HK)，由SPV (HK)現(xiàn)金購(gòu)買 AMD 位于馬來(lái)西亞的全資子公司 AMD 馬來(lái)西亞所持有的 AMD 檳城 85%股權(quán)。
從收購(gòu)規(guī)模來(lái)看，標(biāo)的公司資產(chǎn)總額超過(guò)上市公司總資產(chǎn)一半，營(yíng)業(yè)收入超過(guò)上市公司兩成。根據(jù)評(píng)估，標(biāo)的資產(chǎn)的調(diào)整前交割價(jià)格為 43,600×85%=37,060 萬(wàn)美元。截至本預(yù)案簽署日，目前估值工作尚未完成，標(biāo)的公司股東全部權(quán)益預(yù)估值為 57,629 萬(wàn)美元，預(yù)估增值率為 105.76%。交易完成后，標(biāo)的公司將成為上市公司的控股子公司，大股東華達(dá)微、實(shí)際控制人石明達(dá)持有公司股份保持不變。
據(jù)介紹，AMD(超威半導(dǎo)體)是專門(mén)為計(jì)算機(jī)、通信和消費(fèi)電子行業(yè)設(shè)計(jì)和制造各種創(chuàng)新的微處理器、閃存和低功率處理器解決方案的計(jì)算機(jī)領(lǐng)域的公司。本次收購(gòu)的標(biāo)的公司，擁有 PGA 封裝技術(shù)等世界主流先進(jìn)封裝技術(shù)， 并具有國(guó)際先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)中，掌握上述主流關(guān)鍵技術(shù)并實(shí)施批量化生產(chǎn)的企業(yè)僅有長(zhǎng)電科技(600584)、晶方科技(603005)、華天科技(002185)以及本公司等少數(shù)幾家上市公司。本次交易完成后，上市公司將進(jìn)一步鞏固自身在國(guó)內(nèi)行業(yè)技術(shù)的領(lǐng)先地位。
不過(guò)，值得注意的是， AMD 蘇州及 AMD 檳城系 AMD下屬專門(mén)從事封裝與測(cè)試業(yè)務(wù)的子公司，主要用于承接 AMD 內(nèi)部的芯片封裝與測(cè)試的業(yè)務(wù)，本次重組前，AMD 系 AMD 蘇州及 AMD 檳城的唯一客戶。因此，存在客戶集中度高而面臨經(jīng)營(yíng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
此前，公司曾于8 月停牌籌劃定增事宜。后來(lái)因?yàn)樽C券市場(chǎng)發(fā)生變化，公司決定終止定增， 同時(shí)表示擬整合半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)以擴(kuò)大規(guī)模。
目前，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體封裝測(cè)試業(yè)整體水平和全球主流技術(shù)還存在較大的差距。附加值較高的第三代、第四代高端封裝產(chǎn)品開(kāi)始實(shí)現(xiàn)了批量化生產(chǎn)，但是生產(chǎn)規(guī)模很小，尚不能滿足國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的需求。而外資封裝測(cè)試廠技術(shù)水平高于本土企業(yè)。
通富微電表示，本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，有利于公司提升?guó)際影響力，提升中國(guó)企業(yè)在海外市場(chǎng)的知名度；引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、掌握先進(jìn)的封裝測(cè)試技術(shù)，開(kāi)發(fā)高端產(chǎn)品，取得更高的利潤(rùn)率水平，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)地位。
01月07日 18:14
