雖然5月的手機(jī)攝像頭模組市場(chǎng)整體出貨情況可用“旺季不旺”形容，但貴在已經(jīng)基本完成了新生態(tài)系統(tǒng)的建立。

6月12日，舜宇光學(xué)科技在港交所發(fā)布出貨量公告稱，5月手機(jī)攝像頭模組出貨量為3772.9萬顆，環(huán)比下降3.9%，同比下降17.1%。

此前丘鈦科技公布的數(shù)據(jù)顯示，5月手機(jī)攝像頭模組出貨量3238萬顆，環(huán)比增長1.9%，同比下降17.5%。

以上兩大手機(jī)攝像頭模組廠不僅是華為新發(fā)布的Pura 80系列供應(yīng)商，而且屬于排名全球前二的頭部企業(yè)。從前5個(gè)月的合計(jì)出貨情況來看，兩者相較去年同期都有不同程度的下滑。

這其中至少有三個(gè)方面的原因。

其一，根據(jù)潮電智庫不完全統(tǒng)計(jì)，今年5月發(fā)布的新手機(jī)包括華為nova14系列、小米15S Pro、OPPO Reno14系列、vivo S30系列、榮耀400系列、iQOO Neo10 Pro+、一加Ace5至尊版等十余款機(jī)型，覆蓋中高端領(lǐng)域。

看似“神仙打架”的景象背后，其實(shí)各手機(jī)廠商的新機(jī)備貨量仍然求穩(wěn)甚至偏保守，疊加供應(yīng)商自身庫存消化因素，因此攝像頭整體出貨量未見走高。

其二，手機(jī)攝像頭模組市場(chǎng)游戲規(guī)則發(fā)生了變化。舜宇光學(xué)、丘鈦科技、歐菲光等一線大廠為了改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升盈利質(zhì)量，專注于中高端市場(chǎng)，戰(zhàn)略性舍棄了盈利不佳的訂單‌。

只是超乎想像的是，根據(jù)潮電智庫了解，某二線陣營的手機(jī)攝像頭模組S廠商除了服務(wù)個(gè)別老客戶，目前已經(jīng)不承接32MP規(guī)格以下的訂單。相比頭部力量，這對(duì)其技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)能稼動(dòng)率以及上下游資源聯(lián)動(dòng)等綜合競爭力是極大的考驗(yàn)。

市場(chǎng)從以前的混戰(zhàn)局面，現(xiàn)在逐步分流清晰。據(jù)悉目前一些主要做低端規(guī)格的手機(jī)攝像頭模組廠，今年的訂單已經(jīng)爆倉。

潮電智庫認(rèn)為，少了以往一味追求市占率的價(jià)格內(nèi)卷，今年多家企業(yè)的經(jīng)營行情大抵會(huì)是減量增收的新局面，產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步向健康合理化發(fā)展。

其三，非手機(jī)領(lǐng)域遍地開花，已處于規(guī)?；l(fā)前夜。

立足手機(jī)基本盤業(yè)務(wù)，加快向非手機(jī)板塊拓展已經(jīng)成為光學(xué)行業(yè)的主旋律。這一點(diǎn)，可以從丘鈦科技的市場(chǎng)動(dòng)作得到充分體現(xiàn)。

6月4日。丘鈦科技完成了對(duì)挪威可調(diào)諧光學(xué)技術(shù)上市公司‌poLight的私募配售事項(xiàng)，并由此順利成為其最大單一股東。對(duì)于丘鈦科技來說，通過poLight快速切入全球頭部客戶供應(yīng)體系，不僅在AI+AR領(lǐng)域有了實(shí)打?qū)嵉膬?yōu)質(zhì)項(xiàng)目背書，而且還有望一舉站上產(chǎn)業(yè)的制高點(diǎn)。

今年前5個(gè)月，丘鈦科技非手機(jī)攝像頭模組出貨638.3萬顆，較上年同期增長38.43%。隨著更多汽車、AI眼鏡、IoT等領(lǐng)域的客戶訂單持續(xù)載入，該板塊產(chǎn)品出貨量不斷創(chuàng)下新高。

值得注意的是，根據(jù)丘鈦科技2024年財(cái)報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)非手機(jī)板塊不僅為公司業(yè)務(wù)的快速增長提供了第二動(dòng)力，也使得3200萬像素及以上攝像頭模組的合計(jì)銷量占比達(dá)到51.5%，并推動(dòng)平均單價(jià)由上年度的30.95元提升到34.12元。

至于舜宇光學(xué)和歐菲光，在汽車、XR、無人機(jī)、智能門鎖、醫(yī)療等領(lǐng)域的營收規(guī)模也都在逐步增長，新興業(yè)務(wù)的布局也將趨于完善。

因此推斷，此前在非手機(jī)領(lǐng)域耕耘的微小攝像頭模組廠商，未來可能再一次面臨著被殘酷收割的命運(yùn)。