12月6號(hào)，舜宇光學(xué)在港交所公告稱，11月手機(jī)鏡頭出貨量1.11億顆，同比減少5.6%。

自今年8月份1.24億顆的高點(diǎn)以來，舜宇光學(xué)手機(jī)鏡頭出貨量呈現(xiàn)出連續(xù)下滑趨勢(shì)，9月和10月分別為1.19億顆、1.16億顆。

據(jù)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈專業(yè)人士分析，這或許與舜宇光學(xué)手機(jī)鏡頭客戶蘋果公司砍單直接關(guān)系。

郭明錤在10月下旬的報(bào)告中指出，受市場(chǎng)需求的影響，2024年第四季度至2025 年上半年，iPhone 16 系列將共砍單約1000 萬部。

這一消息的可靠性，從蘋果手機(jī)鏡頭另一主力供應(yīng)商大立光的業(yè)績表現(xiàn)基本得到佐證。

據(jù)最新公開數(shù)據(jù)，大立光11月營收60.12億元新臺(tái)幣，同比下滑11%。大立光表示，由于客戶有砍單情況，預(yù)期12月拉貨動(dòng)能將較11月還會(huì)下滑。

舜宇光學(xué)手機(jī)攝像模組11月出貨量3740.6萬顆，被競爭對(duì)手丘鈦科技反超。

值得注意的是，雖然其攝像頭模組出貨同比減少28.1%，但為公司近三個(gè)月最高。舜宇光學(xué)表示，主要是因?yàn)閷Ｗ⒂谥懈叨税缸?，且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較去年同期顯著改善。

此外，舜宇光學(xué)11月車載鏡頭出貨量745.9萬顆，同比增長9.9%，但為年內(nèi)低點(diǎn)。舜宇光學(xué)解釋稱，車載鏡頭出貨量環(huán)比下降14.3%，主要是因?yàn)榭蛻粼谀甑走M(jìn)行庫存管控。

這一現(xiàn)象與去年同期非常相似。

根據(jù)潮電智庫統(tǒng)計(jì)，去年第四季度，舜宇光學(xué)車載鏡頭出貨量也是連續(xù)下降，最終沒能實(shí)現(xiàn)1個(gè)億的出貨量“小目標(biāo)”。不過只要12月出貨量超過400萬顆，這一目標(biāo)就會(huì)在今年得以順利實(shí)現(xiàn)，基本不會(huì)有太大難度。

值得注意的是，舜宇包含安防、XR、顯微鏡、工業(yè)檢測(cè)、醫(yī)療檢測(cè)等在內(nèi)的“其他鏡頭”出貨量在11月保持高速增長，達(dá)到1588.8萬顆，為年內(nèi)新高。

這充分表明，除了手機(jī)、車載等大賽道的應(yīng)用，其他領(lǐng)域的攝像頭需求增長也是一片蓬勃之勢(shì)。

作為光學(xué)領(lǐng)域絕對(duì)的老大哥，舜宇光學(xué)的表現(xiàn)堪稱行業(yè)風(fēng)向標(biāo)。潮電智庫認(rèn)為，其多項(xiàng)主營產(chǎn)品出貨量波動(dòng)性下滑有兩種可能，一是市場(chǎng)可能進(jìn)入淡季調(diào)整期，二是其他供應(yīng)商切分了不少訂單。

行業(yè)下一輪的競爭重點(diǎn)，將從市占率轉(zhuǎn)向毛利率，即以技術(shù)創(chuàng)新為內(nèi)核，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和營收質(zhì)量，最后是盈利為王。