據(jù)上海證券報報道，美國商務部對中興通訊的一紙出口權(quán)限禁令，使中興通訊美國供應商和A股科技板塊的股價遭受“雙殺”。在業(yè)內(nèi)人士看來，中國唯有切實加強設備、材料、基礎元器件等基礎性產(chǎn)業(yè)的研發(fā)，才能夯實制造業(yè)根基。不過，芯片國產(chǎn)替代是一個長期的過程。半導體尤其是前端的材料、設備、元器件，需要長期的技術積累和工藝驗證。而現(xiàn)在最需要做的是重視上游設備、原材料的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，踏實地將基礎元器件做到“高端”。
國金證券認為，中美貿(mào)易摩擦背后是科技和戰(zhàn)略主導權(quán)之爭，此次中興事件并非獨立事件，美國主要目標是狙擊中國在高端制造領域的拓展，不排除其他科技公司后面有受到類似限制的可能。從長期來看，這將促使中國加快前沿技術研發(fā)和薄弱環(huán)節(jié)突破，在通信行業(yè)中5G技術和高速光電芯片、通訊芯片等領域，加速占領技術高地和實現(xiàn)國產(chǎn)化替代。
川財證券亦表示，目前關鍵器件基本完全依賴進口，芯片國產(chǎn)化需加速。當前國產(chǎn)芯片相比美國等國際領先水平差距較大，基站芯片的國產(chǎn)率幾乎為零，在例如PLL、ADC/DAC、RF、高速光通信接口等技術含量較高的關鍵器件上基本完全依賴進口。目前只有FPGA等主處理器產(chǎn)品可以實現(xiàn)國產(chǎn)替代，光通信領域的中低端芯片可以實現(xiàn)部分自給，但100G以上的光模塊仍無國產(chǎn)方案推出?；局械男酒灰胁糠直幻绹\，整個基站需重新設計，從設計到量產(chǎn)需一年以上。本次美國商務部制裁中興通訊的事件再次給大陸芯片行業(yè)敲響了警鐘，芯片國產(chǎn)化進程需加速。研報認為，本次事件對于國內(nèi)芯片設計和生產(chǎn)廠商沖擊較大，但同時也會提振其加大自主研發(fā)的力度，國產(chǎn)廠家有望加大經(jīng)費投入和人才引進力度，并做好專利保護等相關措施。相關標的：華力創(chuàng)通、武漢凡谷、光迅科技等。
信達證券表示，隨著下游大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，集成電路的需求量越來越大。我國是全球半導體需求量最大的地區(qū)，占比超過50%，然而我國的集成電路產(chǎn)品尤其是存儲芯片卻幾乎完全依賴于進口。集成電路是一個國家科技發(fā)展的核心產(chǎn)業(yè)，因此近年來我國不斷推出產(chǎn)業(yè)政策并提供資金以支持半導體行業(yè)的發(fā)展，相關企業(yè)市場競爭力顯著提升。2018年，研報預計集成電路產(chǎn)業(yè)將延續(xù)2017年熱度，給予“看好”評級。建議從兩個角度對集成電路行業(yè)進行布局。一是，關注成長性較好的領域，如應用于汽車的集成電路。二是，關注國家重點扶持的細分板塊，如存儲芯片。重點推薦公司：紫光國芯，全志科技。
01月07日 18:14
