集微網(wǎng)消息，進(jìn)入2017年最后一月，手機(jī)市場(chǎng)低迷悲觀的情緒蔓延開(kāi)來(lái)，在今年國(guó)內(nèi)手機(jī)出貨量下滑和一線手機(jī)品牌廠商集體砍單聲中，手機(jī)概念股紛紛下跌，隨著2018年的到來(lái)，市場(chǎng)行情更不樂(lè)觀。
iPhone砍單，Oppo及Vivo 11月出貨量大減
據(jù)中國(guó)信息通信研究院官方數(shù)據(jù)顯示，今年11月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)出貨量4325.1萬(wàn)部，同比下降20.7%; 1-11月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)出貨量4.48億部，同比下降27.0%。下滑幅度之大，讓手機(jī)廠商和供應(yīng)鏈廠商始料不及。
更迫切的是，一線手機(jī)品牌廠商還集體砍單。據(jù)野村綜研報(bào)告指出，近年成增長(zhǎng)引擎的中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)于11月出貨量回落，自11月底中國(guó)手機(jī)品牌的出貨量大減--特別以O(shè)ppo及Vivo最多。面對(duì)這種低迷的行情態(tài)勢(shì)，供應(yīng)鏈廠商傳出，華為、Oppo、Vivo等手機(jī)廠商近期向下調(diào)整訂單規(guī)模。
iPhone也同樣出現(xiàn)砍單。近期市場(chǎng)傳言，原本蘋(píng)果向代工廠臺(tái)積電小幅追加A11處理器5%訂單，但近日卻傳出，蘋(píng)果向臺(tái)積電大砍下一季的A11訂單，下修幅度高達(dá)三成，2018年首季足足比本季少了5萬(wàn)片的A11投片量。A11是蘋(píng)果新機(jī)采用的處理器，砍單顯示產(chǎn)品銷(xiāo)售狀況未必如目標(biāo)樂(lè)觀。
另?yè)?jù)手機(jī)鏡頭生產(chǎn)龍頭且供貨予蘋(píng)果iPhone的臺(tái)灣大立光預(yù)估，受到部分客戶拉貨力道減弱影響，12月業(yè)績(jī)會(huì)比11月下滑。不久前，大立光公布11月?tīng)I(yíng)收56.2億元新臺(tái)幣，雖創(chuàng)兩年新高，但按月增長(zhǎng)近乎持平，不及市場(chǎng)預(yù)期。
易方資本投資總監(jiān)王華估計(jì)，預(yù)期今年第四季iPhone X出貨量約3,500萬(wàn)至3,600萬(wàn)部，蘋(píng)果或?qū)⒂诿髂晔准鞠鳒p定單，出貨量預(yù)計(jì)約3,400萬(wàn)至3,500萬(wàn)部。他提醒，市場(chǎng)目前普遍預(yù)期iPhone X于明年首季的出貨量會(huì)高于今年第四季，倘最終出現(xiàn)按季倒退，或引起市場(chǎng)恐慌情緒。
而自12份以來(lái)，市場(chǎng)低迷悲觀的情緒已在蔓延。受手機(jī)品牌廠商出貨量下滑影響，手機(jī)供應(yīng)鏈廠商也波動(dòng)最大，包括瑞聲科技、舜宇光學(xué)、歐菲科技、大立光、高偉電子等手機(jī)概念股也隨之大幅下跌，兩者之間一損俱損，一榮俱榮。
供應(yīng)鏈機(jī)遇仍在，3D鏡頭需求大增
雖然手機(jī)市場(chǎng)遭遇寒冬，即便一線手機(jī)品牌廠商砍單，對(duì)于供應(yīng)鏈廠商而言，2018年仍有前景。因?yàn)樵趇Phone X的Face ID帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)華為、Oppo、Vivo和小米等手機(jī)廠商將會(huì)擁抱3D傳感技術(shù)，手機(jī)3D鏡頭的需求將會(huì)大幅提升。
王華指出，整個(gè)手機(jī)鏡頭升級(jí)潮持續(xù)且加快，有實(shí)力的生產(chǎn)商才可繼續(xù)受惠，但在產(chǎn)品升級(jí)未普及化前，短期受累手機(jī)出貨量減少仍難免。手機(jī)鏡頭生產(chǎn)商舜宇光學(xué)近月公布的出貨量數(shù)據(jù)遜市場(chǎng)預(yù)期，當(dāng)中11月手機(jī)鏡頭出貨量按月跌3%，為連續(xù)第二個(gè)月回落。
那么手機(jī)鏡頭廠商實(shí)力體現(xiàn)在哪？據(jù)舜宇光學(xué)公布在11月出貨數(shù)據(jù)中提到，手機(jī)鏡頭出貨量下跌的其中一個(gè)原因，是玻塑混合鏡手機(jī)鏡頭需要更多產(chǎn)能，而近期手機(jī)鏡頭升級(jí)的焦點(diǎn)落在3D感測(cè)技術(shù)上，當(dāng)中正正需要使用到玻塑混合鏡頭。
摩根大通也提到，舜宇玻塑混合鏡頭比傳統(tǒng)6P鏡頭價(jià)格高出50%至100%，并指出，中國(guó)手機(jī)品牌趨向使用玻塑混合鏡頭，反觀，大立光則未有生產(chǎn)玻塑混合鏡頭，預(yù)期大立光在中國(guó)市占率將下降，而舜宇光學(xué)、瑞聲科技的市占率則有望提升。
王華認(rèn)為，舜宇光學(xué)前景具挑戰(zhàn)、競(jìng)爭(zhēng)情況更復(fù)雜，瑞聲科技未來(lái)兩至三年內(nèi)增加光學(xué)業(yè)務(wù)發(fā)展，而主營(yíng)中、低端鏡頭的歐菲科技產(chǎn)能接近舜宇，同行或會(huì)削價(jià)搶定單，料兩者擾亂市場(chǎng)價(jià)格，但舜宇的3D光學(xué)感測(cè)技術(shù)具優(yōu)勢(shì)。
隨著國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)增速放緩和集體砍單，2018年手機(jī)市場(chǎng)或?qū)⒊尸F(xiàn)先抑后揚(yáng)的趨勢(shì)。而在手機(jī)概念股中，擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的廠商方能成為贏家，但在新技術(shù)被廣泛應(yīng)用前，短期受定單放緩的利淡沖擊下，目前可謂是青黃不接期，手機(jī)概念股或持續(xù)疲軟。
01月07日 18:14
